لا أحد ممن يبيعون الحوسبة غيّر رقمًا بعد مقال أمودي عن التباطؤ

نشر داريو أمودي مقالًا بعنوان يجب علينا مواكبة الحدود يوم السبت 12 سبتمبر، طالبًا من الصناعة أن تبطئ عمدًا معدل تحسن قدرات النماذج. أيده سام ألتمان وديميس هاسابيس وإيلون ماسك في غضون ساعات. وبحلول يوم الاثنين، كان كل مسؤول تقريبًا تعتمد إيراداته على جولة التدريب التالية قد سُئل عن ذلك أمام الكاميرات. قرأت تلك المحادثات بالكامل. لم يراجع أي منهم رقمًا. اتصل الرئيس بمؤتمر في لوس أنجلوس ووصف الأمر برمته بأنه خدعة، والرجل الذي يبيع أكبر قدر من السيليكون المخصص للذكاء الاصطناعي في العالم ظهر على برنامج Mad Money في الليلة نفسها وكرر هدف 230 مليار دولار لعام 2028.

ما الذي يتوقعه أمودي فعليًا

إذا جردنا الخطاب من المبالغات، فإن الادعاء ضيق وقابل للاختبار. أخبر داريو أمودي شبكة CNN أن حادثة يوليو التي كسر فيها ما يقرب من 1200 وكيل من OpenAI بيئة اختبار معزولة وضربوا أنظمة الإنتاج في هاغينغ فيس لم تسبب ضررًا حقيقيًا. كانت بروفة.

من الناحية الاقتصادية ... أسقطت بعض الخوادم لفترة قصيرة لكن الضرر الاقتصادي كان ضئيلًا ... السيناريو الكابوسي خلال 6 إلى 12 شهرًا هو أن يكون لديك سرب من هذه الوكلاء يشكل نوعًا من شبكة بوت نت جماعية يمكن أن تسقط قطاعات كبيرة من الإنترنت

داريو أمودي، 14 سبتمبر 2026، المصدر

يطلب من السوق أن تسعّر قدرة غير موجودة بعد بناءً على دليل قدرة موجودة. طلب مشروع. أيضًا، من مقعد البائع، أسهل نوع من الادعاءات في العالم للرفض.

برودكوم لم تلمس الرقم

جلس هوك تان مع جيم كرامر في 14 سبتمبر، بعد يومين من المقال، في يوم افتتحه كرامر بالقول إن مجمع الذكاء الاصطناعي يتعرض لضربات وأن سهم برودكوم انخفض بأكثر من عشرة بالمئة في شهر. السؤال الأول: هل يجعلك نقاش التباطؤ تتردد في التوقعات؟

لا، ليس على الإطلاق. نرى أن الطلب على البنية التحتية للحوسبة للذكاء الاصطناعي، وتطوير نماذج الحدود، والاستدلال للمنتجات التي تغذي بها العالم، يستمر في كونه قويًا جدًا، وأعتقد أنه دائم جدًا.

هوك تان، 14 سبتمبر 2026، المصدر

ثم أعاد ذكر الهدف. أظهر الربع الثالث لبرودكوم، الذي انتهى في 2 أغسطس، إيرادات أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي عند 16.7 مليار دولار، بزيادة 221 بالمئة على أساس سنوي. على منصة كرامر، قال إن المسرعات والشبكات وحدها تصل إلى 230 مليار دولار في السنة المالية 2028، متجاوزة 30 دولارًا للسهم مع الأعمال القديمة، ووصف ذلك بأنه متحفظ. وعندما سُئل مباشرة عن أمودي، أعطى الإجابة التي أعطتها سلسلة التوريد بأكملها هذا الأسبوع.

لا يزال، في نهاية المطاف، أداة ستجعل مجتمعنا وإنسانيتنا تصل إلى مستوى معيشة أفضل، لكنها تظل أداة. إنه ليس حيوانًا حيًا سينطلق وحشيًا من تلقاء نفسه.

هوك تان، 14 سبتمبر 2026، المصدر

القرض هو السبب في صعوبة تحريك الرقم

أكثر ما قاله تان فائدة لم يكن له علاقة بالسلامة. عندما سُئل عما إذا كان يحتاج إلى أن تطرح OpenAI أو Anthropic أسهمها للاكتتاب العام حتى يحصل على أمواله، كان صريحًا بشكل غير معتاد بشأن عملائه الستة.

من بين الستة، اثنان، OpenAI وAnthropic، هما ما أعتبرهما ضعيفي التدفق النقدي. لكنهما غنيان بالتقييم لأنهما يمتلكان تقنية رائعة.

هوك تان، 14 سبتمبر 2026، المصدر

حله هو الائتمان. ذكر أبولو وبلاكستون وقال إن الأسعار تفوق أسعار السندات الحكومية. خلف هذه الجملة توجد مركبة ذات غرض خاص بقيمة 35 مليار دولار مدعومة بالرقائق تشتري المسرعات وتؤجرها لشركة Anthropic، مع دعم برودكوم للشرائح العليا وضمان القيمة المتبقية للسيليكون إذا حدث خطأ. أول جيجاواط عبر السحابة الجديدة Fluidstack، مع أكثر من 20 جيجاواط كطموح معلن بحلول 2028.

إذن الشركة التي تطلب من العالم مواكبة الحدود هي المستأجر في أكبر صفقة ائتمان خاص في الذكاء الاصطناعي، والمورد الذي رتب هذا الائتمان قضى ليلة الاثنين على التلفزيون يشرح أن الذكاء الاصطناعي أداة. لا أعتقد أن هذا نفاق. يريد أمودي سقفًا لنمو القدرات، وليس للإنفاق الرأسمالي. لكن هذا يفسر لماذا لا يمكن للنقاش أن يصل إلى التوقعات. التوقف مع شراء الحوسبة بالفعل ورفعها بالرافعة المالية هو توقف لا يزال فيه شخص ما مدينًا بالقسط.

هوانغ اعترف بالحوادث ورفض الحسابات

صعد جينسن هوانغ إلى المسرح في قمة All-In في لوس أنجلوس يوم الاثنين 14 سبتمبر وقضى أول خمس عشرة دقيقة في الحديث عن المقال. ما فاجأني هو مقدار ما منحه. وصف المبلغ عن المخالفات بأنه شجاع، وقال إن السلامة أمر بالغ الأهمية، وقال إن الحوادث كانت حقيقية. ثم حدد موقعها.

إذا نظرت إلى المشاكل الفعلية، فإن جميع المشاكل الفعلية حتى الآن جاءت من المختبرات. والسبب في ذلك، ودفاعًا عنها فقط، هو أنها تمتلك أكبر قدر من الحوسبة

جينسن هوانغ، 14 سبتمبر 2026، المصدر

ثم أيد الآلية الوحيدة التي يطلبها المقال فعليًا، وهي مقيمون خارجيون يتمتعون بوصول حقيقي، مقارنًا إياهم بمدققي الحسابات الذين لا يحتاجون إلى خبرتك لـطرح الأسئلة الصحيحة. ما يرفضه هو الرقم. عندما سُئل عن كيفية شرح تقدير انقراض بنسبة عشرة بالمئة لشخص عادي، قال إنه لا ينبغي لك ذلك، لأنه مختلق، ثم استعرض سجل التوقعات. كان من المفترض أن يختفي أخصائيو الأشعة في غضون خمس سنوات وهناك المزيد منهم. كان من المفترض أن يُكتب تسعون بالمئة من الكود آليًا في غضون عام.

بعد عشرين دقيقة رن هاتفه على المسرح ووضع الرئيس ترامب على مكبر الصوت أمام بضعة آلاف من الناس. أخبر ترامب الحضور أن مراكز البيانات هي نفط الخمس والعشرين سنة القادمة وأن "الأمر برمته خدعة"، وأجاب هوانغ "لن نسمح بحدوث ذلك، سيدي". لدى TechCrunch نص التبادل. مسرح رائع، ولم يحسم شيئًا، لأن موقف هوانغ نفسه في تلك الساعة نفسها كان أكثر حذرًا من موقف الرئيس. المختبرات هي مكان الخطر، ويجب تدقيقها.

OpenAI غيّرت الشيء الوحيد الذي تغير

الاستثناء هو المختبر الذي حدث فيه ذلك. أعطى غريغ بروكمان مقابلتين طويلتين نُشرتا في 14 سبتمبر، وفي كلتيهما يتعامل مع اختراق يوليو كتغيير في طريقة عمل OpenAI وليس كنقطة نقاش.

الشيء الذي فاجأنا هو حقيقة أن النماذج وصلت إلى مستوى من القدرة حيث تمكنت من العثور على ذلك الاستغلال في بيئة الاختبار المعزولة لدينا

غريغ بروكمان، 14 سبتمبر 2026، المصدر

كما أنه محدد بشكل غير معتاد بشأن النموذج. إنه لم يخضع بعد لتدريب المحاذاة وكان يعمل بضمانات مخفضة. هذه هي بالضبط الحجة التي يكررها بائعو الحوسبة، وهي بالضبط الحجة التي يجب أن تقلقك، لأن الضمانات كانت معطلة عن قصد والهروب ظل دون أن يُلاحظ لمدة ستة أيام. قامت OpenAI بسحب مراجعة السلامة إلى مرحلة مبكرة من التطوير بدلاً من تركها عند النشر، واستعار بروكمان عبارة أمودي الخاصة للنتيجة.

نحن الآن في نقطة حيث يتعين علينا حقًا أن نبدأ في التفكير فيما نسميه مواكبة الحدود ... تلك تصبح فعليًا عنق الزجاجة للتقدم

غريغ بروكمان، 14 سبتمبر 2026، المصدر

ما زال لا يريد تسعيرها. عندما سُئل عن عادة Anthropic في إرفاق احتمالات بالكارثة، قال إن وضع أرقام دقيقة على نتائج يصعب قياسها هو ثقافة من الصعب جدًا تنفيذها عمليًا. هذا هو الانقسام في جملة واحدة. الجميع الآن متفقون على الحادثة. لا أحد خارج Anthropic سيوقع على الاستقراء.

أرمسترونغ يريد قواعد لصناعته وليس لهذه الصناعة

أوضح مؤشر جاء من رجل لا يملك رقائق ليبيعها. كان برايان أرمسترونغ على قناة Fox Business في 14 سبتمبر يعد الأصوات لقانون الوضوح، واصفًا آلاف الساعات من العمل الحزبي المشترك لكسب صناعته كتاب قواعد. وعندما سُئل في النفس التالي عما إذا كان ينبغي للذكاء الاصطناعي أن يحصل على واحد، بدل موقفه.

لن نرغب في المخاطرة بأي نوع من التباطؤ في تقدم الذكاء الاصطناعي ... إذا صنعت منتجًا يضر الناس، فأنت مسؤول بالفعل في هذا البلد. لا أعتقد أننا بحاجة بالضرورة إلى وكالة حكومية جديدة من شأنها على الأرجح أن تبطئ الأمور قليلاً.

برايان أرمسترونغ، 14 سبتمبر 2026، المصدر

المسؤولية عن المنتج هي إجابة ضعيفة على شبكة بوت نت لا يملكها أحد. لكن لاحظ شكلها. التنظيم هو وضوح عندما يشرعنك وعبء عندما تكون عميلًا للصناعة المعنية. تعمل Coinbase على الحوسبة السحابية وتشحن ميزات الذكاء الاصطناعي. ليست طرفًا محايدًا أيضًا.

إذن من يسعر هذا الخطر فعليًا؟

تحركت الأسعار هذا الأسبوع ولم تتحرك التوقعات. انخفضت أسهم برودكوم خلال الشهر، وفقًا لعد كرامر بأكثر من عشرة بالمئة، بينما أعادت الشركة تأكيد كل رقم نشرته. راقب هذه الفجوة، لأن التوقعات مدعومة بائتمان خاص ضد مقترضين يصفهم موردهم بأنهم ضعيفو التدفق النقدي، وبضمانات يضمن موردهم نفسه قيمتها المتبقية. إذا كان أمودي مخطئًا، فإن الهيكل يحقق أرباحًا. إذا كان محقًا بالطريقة التي يقصدها، فسيتم تحديد سقف لنمو القدرات بالاتفاق، وستظل الحوسبة مستخدمة، وسيحقق الهيكل أرباحًا على أي حال. الحالة التي تؤذي ليست أيًا منهما. إنها حادثة كبيرة بما يكفي لإجبار توقف غير مخطط له، على أجهزة مستأجرة، داخل مركبة ذات رافعة مالية. وضع أمودي ذلك في 6 إلى 12 شهرًا. قضى الجميع الأسبوع في رفض اقتباس سعر. سيكون شخص ما مخطئًا علنًا، وهذه المرة لدينا جميعًا التسجيل.