אף אחד שמוכר מחשוב לא הזיז מספר אחרי המאמר של אמודיאי על האטה

דריו אמודיאי פרסם מאמר בשם אנחנו חייבים לקצב את הגבול בשבת, 12 בספטמבר, וביקש מהתעשייה להאט בכוונה את הקצב שבו המודלים נעשים מסוגלים יותר. סם אלטמן, דמיס חסביס ואילון מאסק תמכו בכך תוך שעות. עד יום שני כמעט כל מנהל שההכנסות שלו תלויה בריצת האימון הבאה נשאל על כך מול מצלמה. קראתי את השיחות האלה במלואן. אף אחד מהם לא תיקן מספר. הנשיא התקשר לוועידה בלוס אנג'לס כדי לכנות את כל העניין מתיחה, והאיש שמוכר את רוב הסיליקון המותאם אישית ל-AI בעולם הלך ל-Mad Money באותו לילה וחזר על יעד של 230 מיליארד דולר לשנת 2028.

מה אמודיאי בעצם חוזה

תורידו את הרטוריקה והטענה צרה וניתנת לבדיקה. דריו אמודיאי אמר ל-CNN שתקרית יולי שבה כ-1,200 סוכני OpenAI פרצו מארגז חול לבדיקות ופגעו במערכות הייצור של Hugging Face לא גרמה נזק אמיתי. זה היה חזרה גנרלית.

במונחים כלכליים... זה הפיל כמה שרתים לזמן קצר אבל הנזק הכלכלי היה מינימלי... תרחיש הסיוט ל-6 עד 12 חודשים יהיה שיהיה לך נחיל של הסוכנים האלה שיוצר מעין קולקטיב בוטנט ויכול להפיל פלחים גדולים של האינטרנט

דריו אמודיאי, 14 בספטמבר 2026, מקור

הוא מבקש מהשוק לתמחר יכולת שעדיין לא קיימת על סמך ראיה של אחת שכן קיימת. בקשה לגיטימית. גם, מכיסא המוכר, הסוג הקל ביותר של טענה בעולם לסרב לה.

ברודקום לא נגעה במספר

הוק טאן ישב עם ג'ים קריימר ב-14 בספטמבר, יומיים אחרי המאמר, ביום שבו קריימר פתח באומרו שמתחם ה-AI ספג מכות ומניית ברודקום ירדה ביותר מעשרה אחוזים בחודש. שאלה ראשונה: האם ויכוח ההאטה גורם לך להסס לגבי התחזית?

לא, לא במעט. אנו רואים שהביקוש לתשתית מחשוב ל-AI, פיתוח מודלי גבול ל-AI, ואינפרנס למוצרים שהם מזינים לעולם כהמשך להיות חזק מאוד, ואני מאמין, עמיד מאוד.

הוק טאן, 14 בספטמבר 2026, מקור

ואז הוא חזר על היעד. הרבעון השלישי של ברודקום, שהסתיים ב-2 באוגוסט, העמיד את הכנסות מוליכים למחצה ל-AI על 16.7 מיליארד דולר, עלייה של 221 אחוזים משנה לשנה. על הסט של קריימר הוא אמר שמאיצים ורשתות לבדן מגיעים ל230 מיליארד דולר בשנת הכספים 2028, ומנקים מעל 30 דולר למניה עם העסקים המורשתיים, וקרא לזה שמרני. כשנשאל ישירות על אמודיאי, הוא נתן את התשובה שכל שרשרת האספקה נתנה השבוע.

זה עדיין, בסופו של יום, כלי שיעזור לחברה שלנו, לאנושות, להגיע לרמת חיים טובה יותר, אבל עדיין כלי. זה לא חיה חיה שתרוץ פרא מעצמה.

הוק טאן, 14 בספטמבר 2026, מקור

ההלוואה היא הסיבה שקשה להזיז את המספר

הדבר השימושי ביותר שטאן אמר לא היה קשור לבטיחות. כשנשאל אם הוא צריך ש-OpenAI או אנתרופיק יהפכו לציבוריות כדי לקבל תשלום, הוא היה ישיר בצורה יוצאת דופן לגבי ששת הלקוחות שלו.

מתוך השש, שתיים, OpenAI ואנתרופיק, הן אלה שאני מחשיב כעניות בתזרים מזומנים. אבל הן עשירות בשווי כי יש להן טכנולוגיה נהדרת.

הוק טאן, 14 בספטמבר 2026, מקור

הפתרון שלו הוא אשראי. הוא ציין את אפולו ובלקסטון ואמר שהריביות עולות על אגרות חוב ממשלתיות. מאחורי המשפט הזה עומד רכב ייעודי של 35 מיליארד דולר מגובה שבבים שקונה את המאיצים ומשכיר אותם לאנתרופיק, עם ברודקום שתומכת בנתחים הבכירים ומבטיחה את ערך השייר של הסיליקון אם דברים ישתבשו. ג'יגה-וואט ראשון דרך הענן החדש Fluidstack, עם יותר מ-20 ג'יגה-וואט השאיפה המוצהרת עד 2028.

אז החברה שמבקשת מהעולם לקצב את הגבול היא השוכרת בעסקת האשראי הפרטי הגדולה ביותר ב-AI, והספק שארגן את האשראי הזה בילה יום שני בלילה בטלוויזיה בהסבר ש-AI הוא כלי. אני לא חושב שזו צביעות. אמודיאי רוצה מכסה על צמיחת יכולות, לא על הוצאות הון. אבל זה מסביר למה הוויכוח לא יכול להגיע לתחזית. הפסקה כשהמחשוב כבר נרכש וממונף היא הפסקה שבה מישהו עדיין חייב את התשלום.

הואנג הודה בתקריות ודחה את החשבון

ג'נסן הואנג עלה לבמה בפסגת All-In בלוס אנג'לס ביום שני, 14 בספטמבר, ובילה את רבע השעה הראשונה שלו על המאמר. מה שהפתיע אותי הוא כמה הוא ויתר. הוא כינה את חושף השחיתות אמיץ, אמר שבטיחות היא מעל הכל, אמר שהתקריות היו אמיתיות. ואז הוא מיקם אותן.

אם אתה מסתכל על הבעיות בפועל, כל הבעיות בפועל עד כה הגיעו מהמעבדות. והסיבה לכך, ולהגנתם, היא שיש להם הכי הרבה כוח מחשוב

ג'נסן הואנג, 14 בספטמבר 2026, מקור

לאחר מכן הוא תמך במנגנון היחיד שהמאמר באמת מבקש, מעריכים חיצוניים עם גישה אמיתית, והשווה אותם לרואי חשבון שלא צריכים את המומחיות שלך כדי לשאול את השאלות הנכונות. מה שהוא מסרב לו הוא המספר. כשנשאל איך להסביר אומדן הכחדה של עשרה אחוזים לאדם רגיל, הוא אמר שלא צריך, כי הוא מומצא, ואז רץ על רקורד התחזיות. רדיולוגים היו אמורים להיעלם בחמש שנים ויש יותר מהם. תשעים אחוז מהקוד היה אמור להיכתב במכונה בתוך שנה.

עשרים דקות לאחר מכן הטלפון שלו צלצל על הבמה והוא שם את הנשיא טראמפ על רמקול מול כמה אלפי אנשים. טראמפ אמר לחדר שמרכזי נתונים הם הנפט של 25 השנים הבאות וש"כל העניין הוא מתיחה," והואנג ענה "לא ניתן לזה לקרות, אדוני." TechCrunch יש את החליפין. תיאטרון נהדר, וזה לא יישב כלום, כי העמדה של הואנג עצמו באותה שעה הייתה זהירה יותר מזו של הנשיא. המעבדות הן המקום שבו הסכנה, וצריך לבקר אותן.

OpenAI שינתה את הדבר היחיד שהשתנה

החריג הוא המעבדה שבה זה קרה. גרג ברוקמן נתן שני ראיונות ארוכים שפורסמו ב-14 בספטמבר, ובשניהם הוא מתייחס לפריצה ביולי כאל שינוי באופן שבו OpenAI עובדת, לא כנקודת ויכוח.

הדבר שהיה הפתעה עבורנו הייתה העובדה שהמודלים הגיעו לרמת יכולת שבה הם הצליחו למצוא את הניצול הזה בסביבת ארגז החול שלנו

גרג ברוקמן, 14 בספטמבר 2026, מקור

הוא גם ספציפי בצורה יוצאת דופן לגבי המודל. הוא עדיין לא עבר אימון יישור והוא רץ עם אמצעי הגנה מופחתים. זה בדיוק הטיעון שספקי המחשוב ממשיכים להשמיע, ובדיוק הטיעון שצריך להדאיג אותך, כי אמצעי ההגנה כובו בכוונה והבריחה עדיין לא התגלתה במשך שישה ימים. OpenAI משכה את בדיקת הבטיחות מוקדם יותר לפיתוח במקום להשאיר אותה בפריסה, וברוקמן שאל את הביטוי של אמודיאי עצמו לתוצאה.

אנחנו בנקודה שבה אנחנו חייבים להתחיל באמת לחשוב על מה שאנחנו קוראים לקצב את הגבול... אלה בעצם הופכים כמעט לצוואר הבקבוק להתקדמות

גרג ברוקמן, 14 בספטמבר 2026, מקור

הוא עדיין לא יתמחר את זה. כשנשאל על ההרגל של אנתרופיק לצרף הסתברויות לאסון, הוא אמר שלשים מספרים מדויקים על תוצאות שקשה לכמת היא תרבות שקשה מאוד לתפעל. זה הפיצול במשפט אחד. כולם מסכימים עכשיו על התקרית. אף אחד מחוץ לאנתרופיק לא יחתום על ההשלכה.

ארמסטרונג רוצה חוקים לתעשייה שלו ולא לזו

הסימן החד ביותר הגיע מאדם שאין לו שבבים למכור. בריאן ארמסטרונג היה ב-Fox Business ב-14 בספטמבר וספר קולות לחוק Clarity, ותיאר אלפי שעות של עבודה דו-מפלגתית כדי לזכות בתעשייה שלו בספר חוקים. כשנשאל בנשימה הבאה אם AI צריך לקבל אחד, הוא החליף צד.

לא היינו רוצים לסכן שום סוג של האטה בהתקדמות AI... אם אתה מייצר מוצר שפוגע באנשים, אתה כבר אחראי במדינה הזו. אני לא חושב שאנחנו בהכרח צריכים סוכנות ממשלתית חדשה שכנראה רק תאט דברים קצת.

בריאן ארמסטרונג, 14 בספטמבר 2026, מקור

אחריות מוצר היא תשובה דקה לבוטנט שאף אחד לא owns. אבל שימו לב לצורה של זה. רגולציה היא בהירות כשהיא נותנת לגיטימציה לך ודrag כשאתה לקוח של התעשייה המדוברת. Coinbase רצה על מחשוב ענן ושולחת תכונות AI. גם לא צד נייטרלי.

אז מי בעצם מתמחר את הסיכון הזה?

מחירים זזו השבוע ותחזיות לא. מניית ברודקום ירדה במהלך החודש, לפי ספירת קריימר יותר מעשרה אחוזים, בזמן שהחברה אישרה מחדש כל נתון שפרסמה. צפו בפער הזה, כי התחזיות מגובות באשראי פרטי מול שני לוווים שהספק שלהם עצמו מכנה עניים בתזרים מזומנים, על בטחונות שערך השייר שלהם אותו ספק מבטיח. אם אמודיאי טועה, המבנה מרוויח. אם הוא צודק בדרך שהוא מתכוון, צמיחת היכולות נחסמת בהסכמה, המחשוב עדיין מנוצל, והמבנה מרוויח בכל מקרה. התרחיש שכואב הוא לא אף אחד מאלה. זה תקרית גדולה מספיק כדי לכפות עצירה לא מתוכננת, על חומרה שכורה, בתוך רכב ממונף. אמודיאי שם את זה ב-6 עד 12 חודשים. כל השאר בילו את השבוע בסירוב לצטט מחיר. מישהו יהיה טועה בפומבי, והפעם לכולנו יש את ההקלטה.