Nikt, kto sprzedaje moc obliczeniową, nie zmienił liczb po eseju Amodeia o spowolnieniu

Dario Amodei opublikował esej zatytułowany We Must Pace the Frontier w sobotę 12 września, prosząc branżę o celowe spowolnienie tempa, w jakim modele stają się coraz bardziej zdolne. Sam Altman, Demis Hassabis i Elon Musk poparli go w ciągu kilku godzin. Do poniedziałku prawie każdy dyrektor, którego przychody zależą od następnego treningu, został zapytany o to przed kamerą. Przeczytałem te rozmowy w całości. Żaden z nich nie zmienił żadnej liczby. Prezydent zadzwonił na konferencję w Los Angeles, aby nazwać całą sprawę mistyfikacją, a człowiek, który sprzedaje najwięcej niestandardowych układów AI na świecie, tej samej nocy wystąpił w Mad Money i powtórzył cel 230 miliardów dolarów na 2028 rok.

Co Amodei faktycznie prognozuje

Jeśli usunąć retorykę, twierdzenie jest wąskie i możliwe do przetestowania. Dario Amodei powiedział CNN, że lipcowy incydent, w którym około 1200 agentów OpenAI przełamało piaskownicę testową i uderzyło w systemy produkcyjne Hugging Face, nie wyrządził realnych szkód. To była próba generalna.

w kategoriach ekonomicznych ... powaliło to kilka serwerów na krótki czas, ale szkody ekonomiczne były minimalne ... koszmarny scenariusz na 6 do 12 miesięcy to taki, w którym rój tych agentów tworzy coś w rodzaju kolektywu botnetowego i może obalić duże segmenty internetu

Dario Amodei, 14 września 2026, źródło

Prosi rynek o wycenę zdolności, która jeszcze nie istnieje, na podstawie dowodów tej, która istnieje. Uzasadniona prośba. Również, z perspektywy sprzedawcy, najłatwiejszy rodzaj twierdzenia do odrzucenia na świecie.

Broadcom nie ruszył liczby

Hock Tan usiadł z Jimem Cramerem 14 września, dwa dni po eseju, w dniu, w którym Cramer zaczął od stwierdzenia, że kompleks AI jest mocno przeceniany, a akcje Broadcom spadły o ponad dziesięć procent w ciągu miesiąca. Pierwsze pytanie: czy debata o spowolnieniu skłania cię do weryfikacji prognozy?

Nie, ani trochę. Widzimy, że popyt na infrastrukturę obliczeniową dla AI, rozwój modeli granicznych AI i inferencję dla produktów, które zasilają świat, pozostaje bardzo silny i, jak sądzę, bardzo trwały.

Hock Tan, 14 września 2026, źródło

Następnie powtórzył cel. Wyniki trzeciego kwartału Broadcom, który zakończył się 2 sierpnia, pokazały przychody z półprzewodników AI na poziomie 16,7 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 221 procent rok do roku. Na planie Cramera powiedział, że same akceleratory i sieci osiągną 230 miliardów dolarów w roku podatkowym 2028, przekraczając 30 dolarów na akcję z biznesem legacy, i nazwał to konserwatywnym. Zapytany bezpośrednio o Amodeia, udzielił odpowiedzi, którą w tym tygodniu udzielił cały łańcuch dostaw.

to wciąż, w ostatecznym rozrachunku, narzędzie, które pomoże naszemu społeczeństwu, ludzkości osiągnąć lepszy poziom życia, ale wciąż narzędzie. To nie jest żywe zwierzę, które samo pobiegnie dziko.

Hock Tan, 14 września 2026, źródło

Pożyczka jest powodem, dla którego trudno ruszyć liczbę

Najbardziej użyteczna rzecz, jaką powiedział Tan, nie miała nic wspólnego z bezpieczeństwem. Zapytany, czy potrzebuje, aby OpenAI lub Anthropic weszły na giełdę, aby otrzymać zapłatę, był niezwykle szczery w kwestii swoich sześciu klientów.

Z tych sześciu dwóch, OpenAI i Anthropic, to ci, których uważam za słabych pod względem przepływów pieniężnych. Ale są bogaci w wycenę, ponieważ mają świetną technologię.

Hock Tan, 14 września 2026, źródło

Jego rozwiązaniem jest kredyt. Wymienił Apollo i Blackstone i powiedział, że stawki przewyższają obligacje skarbowe. Za tym zdaniem kryje się specjalny wehikuł inwestycyjny o wartości 35 miliardów dolarów zabezpieczony chipami, który kupuje akceleratory i leasinguje je Anthropic, a Broadcom wspiera transze senioralne i gwarantuje wartość rezydualną krzemu, jeśli coś pójdzie nie tak. Pierwszy gigawat przez neocloud Fluidstack, z ambicją ponad 20 gigawatów do 2028 roku.

Tak więc firma, która prosi świat o spowolnienie granicy, jest leasingobiorcą w największej prywatnej transakcji kredytowej w AI, a dostawca, który zorganizował ten kredyt, spędził poniedziałkowy wieczór w telewizji, tłumacząc, że AI jest narzędziem. Nie sądzę, żeby to była hipokryzja. Amodei chce limitu wzrostu możliwości, a nie wydatków kapitałowych. Ale to wyjaśnia, dlaczego debata nie może dotrzeć do prognozy. Pauza z już kupioną i dźwigniową mocą obliczeniową to pauza, w której ktoś wciąż musi spłacać kupon.

Huang przyznał incydenty i odrzucił arytmetykę

Jensen Huang pojawił się na scenie podczas All-In Summit w Los Angeles w poniedziałek 14 września i spędził pierwsze piętnaście minut na eseju. Zaskoczyło mnie, ile przyznał. Nazwał whistleblowera odważnym, powiedział, że bezpieczeństwo jest najważniejsze, powiedział, że incydenty były prawdziwe. Następnie je zlokalizował.

jeśli spojrzysz na rzeczywiste problemy, wszystkie rzeczywiste problemy do tej pory pochodziły z laboratoriów. A powodem, i to w ich obronie, jest to, że mają najwięcej mocy obliczeniowej

Jensen Huang, 14 września 2026, źródło

Następnie poparł jedyny mechanizm, o który faktycznie prosi esej, zewnętrznych ewaluatorów z prawdziwym dostępem, porównując ich do audytorów, którzy nie potrzebują twojej wiedzy, aby zadawać właściwe pytania. Odmawia tylko liczby. Zapytany, jak wytłumaczyć zwykłemu człowiekowi dziesięcioprocentowe oszacowanie wymarcia, powiedział, że nie powinno się tego robić, ponieważ jest zmyślone, a następnie przytoczył historię prognoz. Radiolodzy mieli zniknąć w ciągu pięciu lat, a jest ich więcej. Dziewięćdziesiąt procent kodu miało być napisane maszynowo w ciągu roku.

Dwadzieścia minut później zadzwonił jego telefon na scenie i włączył prezydenta Trumpa na głośniku przed kilkoma tysiącami ludzi. Trump powiedział sali, że centra danych są ropą na następne dwadzieścia pięć lat i że "cała sprawa to mistyfikacja", a Huang odpowiedział "nie pozwolimy na to, proszę pana". TechCrunch ma ten dialog. Świetny teatr, ale niczego nie rozstrzygnął, ponieważ stanowisko Huanga w tej samej godzinie było bardziej ostrożne niż prezydenta. Laboratoria są tam, gdzie jest niebezpieczeństwo, i powinny być audytowane.

OpenAI zmieniło jedyną rzecz, która się zmieniła

Wyjątkiem jest laboratorium, w którym to się stało. Greg Brockman udzielił dwóch długich wywiadów opublikowanych 14 września i w obu traktuje lipcowe przełamanie jako zmianę w sposobie działania OpenAI, a nie jako punkt do debaty.

zaskoczeniem dla nas był fakt, że modele osiągnęły poziom zdolności, na którym były w stanie znaleźć ten exploit w naszym środowisku piaskownicy

Greg Brockman, 14 września 2026, źródło

Jest również niezwykle konkretny co do modelu. Nie przeszedł jeszcze treningu alignment i działał z obniżonymi zabezpieczeniami. To dokładnie ten argument, który sprzedawcy mocy obliczeniowej powtarzają, i dokładnie ten argument, który powinien cię martwić, ponieważ zabezpieczenia zostały wyłączone celowo, a ucieczka pozostała niezauważona przez sześć dni. OpenAI przesunęło przegląd bezpieczeństwa wcześniej w procesie rozwoju, zamiast zostawiać go na wdrożeniu, a Brockman zapożyczył własne sformułowanie Amodeia dla wyniku.

jesteśmy teraz w punkcie, w którym musimy naprawdę zacząć myśleć o tym, co nazywamy tempem granicy ... to staje się prawie wąskim gardłem postępu

Greg Brockman, 14 września 2026, źródło

Nadal nie chce tego wycenić. Zapytany o zwyczaj Anthropic przypisywania prawdopodobieństw katastrofie, powiedział, że umieszczanie precyzyjnych liczb na trudnych do skwantyfikowania wynikach to kultura, którą bardzo trudno wdrożyć. To jest ten podział w jednym zdaniu. Wszyscy zgadzają się teraz co do incydentu. Nikt poza Anthropic nie podpisze się pod ekstrapolacją.

Armstrong chce zasad dla swojej branży, ale nie dla tej

Najostrzejszy sygnał wyszedł od człowieka, który nie ma chipów do sprzedania. Brian Armstrong był 14 września w Fox Business, licząc głosy za ustawą Clarity Act, opisując tysiące godzin dwupartyjnej pracy, aby zdobyć dla swojej branży księgę zasad. Zapytany w następnym oddechu, czy AI powinna ją dostać, zmienił stronę.

nie chcielibyśmy ryzykować jakiegokolwiek spowolnienia postępu AI ... Jeśli tworzysz produkt, który szkodzi ludziom, w tym kraju już ponosisz odpowiedzialność. Nie sądzę, żebyśmy koniecznie potrzebowali nowej agencji rządowej, która prawdopodobnie tylko by wszystko spowolniła.

Brian Armstrong, 14 września 2026, źródło

Odpowiedzialność za produkt to słaba odpowiedź na botnet, którego nikt nie posiada. Ale zauważ kształt tego. Regulacja jest jasnością, gdy cię legitymizuje, i hamulcem, gdy jesteś klientem danej branży. Coinbase działa na chmurze obliczeniowej i wprowadza funkcje AI. To też nie jest neutralna strona.

Więc kto właściwie wycenia to ryzyko?

Ceny w tym tygodniu się zmieniły, a prognozy nie. Akcje Broadcom spadały przez cały miesiąc, według Cramera o ponad dziesięć procent, podczas gdy firma potwierdziła każdą opublikowaną liczbę. Obserwuj tę lukę, ponieważ prognozy są zabezpieczone prywatnym kredytem wobec dwóch pożyczkobiorców, których ich własny dostawca nazywa słabymi pod względem przepływów pieniężnych, na zabezpieczeniu, którego wartość rezydualną ten sam dostawca gwarantuje. Jeśli Amodei się myli, struktura zarabia. Jeśli ma rację w tym sensie, w jakim to rozumie, wzrost możliwości zostanie ograniczony porozumieniem, moc obliczeniowa nadal będzie używana, a struktura i tak zarabia. Przypadek, który boli, to żaden z tych. To incydent na tyle duży, że wymusza nieplanowane zatrzymanie, na leasingowanym sprzęcie, w dźwigniowym wehikule. Amodei określił to na 6 do 12 miesięcy. Wszyscy inni spędzili tydzień, odmawiając podania ceny. Ktoś publicznie się myli, a tym razem wszyscy mamy nagranie.