Huang spune că testarea siguranței AI necesită propriile centre de date și numește aceasta o nouă cerere

CBS a difuzat interviul lui Jo Ling Kent cu Jensen Huang duminică, 20 septembrie, iar titlul s-a scris singur. CEO-ul Nvidia a numit avertismentele că AI ar putea pune capăt omenirii într-un deceniu "nefondate pe fapte" și a pus șansele ca lumea să se termine în 2030 la zero. Fiecare publicație a rulat acea linie. Cred că au luat-o pe cea greșită. Cu cinci zile mai devreme, Huang explicase deja unde ar trebui să ruleze toată noua muncă de siguranță, iar răspunsul este un centru de date pe care nimeni nu l-a cumpărat încă.

Linia care ar fi trebuit să conducă

Dario Amodei și Sam Altman au petrecut prima jumătate a lunii septembrie cerând industriei să își regleze ritmul la frontieră, iar eu am acoperit propunerea de evaluatori când a apărut. Cazul pesimist care a urmat a fost simplu. Laboratoarele care încetinesc cumpără mai puține cipuri. Răspunsul lui Huang nu contestă niciodată premisa. Îi resetează prețul. Pe scenă cu Marc Benioff la Dreamforce pe 15 septembrie, întrebat despre ritm și siguranță, a mers direct la infrastructură.

Totuși, siguranța este o problemă de inginerie. Dezvoltăm software, până la urmă. Dezvoltăm sisteme de calcul, până la urmă. Este un sistem de calcul complicat, dar în cele din urmă este un sistem de calcul. Și astfel, primul lucru este să ne asigurăm că creăm mediile de testare pentru testarea acestor sisteme complexe, iar acele medii de testare trebuie construite într-un mod bun, construite într-un mod sigur.

Jensen Huang, 15 septembrie 2026, sursă

Într-un interviu televizat din aceeași săptămână, a dat o dimensiune acestor medii. Antrenarea și inferența sunt cele două sarcini de lucru pe care a fost construit întregul ciclu de cheltuieli de capital. Huang a adăugat o a treia.

Acum vom avea un alt al treilea sistem. Acest al treilea sistem este practic testarea, laboratoare de testare a mediului. Și astfel, aceste sisteme de testare vor fi extrem de mari, astfel încât să putem avea produse care sunt funcționale, capabile, sigure și securizate. Și asta necesită centre de date masive pentru a le testa. Deci tocmai am creat încă o nouă cerere pentru AI.

Jensen Huang, 15 septembrie 2026, interviu CNBC

Dacă are dreptate, argumentul siguranței nu este o frână pentru construcție, ci un element de cheltuială în interiorul ei. Aceasta este fie cea mai utilă reformulare oferită de cineva luna aceasta, fie cea mai egoistă, și merită să luăm în considerare posibilitatea că este ambele. TechCrunch a acoperit sesiunea Dreamforce și a condus cu linia despre reglementare. Afirmația despre calcul a rămas neobservată.

Kent i-a pus întrebarea evidentă

În cinstea ei, a pus conflictul direct pe masă, întrebând de ce americanii ar trebui să aibă încredere în opinia lui despre siguranță când averea lui este legată de vânzarea de cipuri.

Succesul companiei noastre este direct legat de implementarea sigură a produselor și serviciilor. Dacă industria computerelor nu oferă valoare lumii în mod sigur și productiv, nu oferă un impact extrem de pozitiv așa cum am făcut până acum, dacă nu continuăm să facem asta, valoarea noastră ar fi diminuată.

Jensen Huang, 20 septembrie 2026, CBS Sunday Morning

Este un răspuns decent la o întrebare diferită. Nimeni nu crede că Huang vrea AI nesigur. Obiecția este mai restrânsă. Un om care vinde târnăcopi are un interes să definească fiecare problemă nouă ca încă un târnăcop, iar la punctul despre testare a făcut exact asta, pe cameră, fără o întrebare suplimentară. CBS a rulat unghiul apocaliptic în schimb. La fel au făcut aproape toți ceilalți.

De asemenea, a dat un număr pentru anul viitor

Pe 17 septembrie, la un summit AI convocat de regele Charles al III-lea în Scoția, Huang a dat cifra: se așteaptă ca Nvidia să vândă de două ori mai multe cipuri anul viitor decât în acest an, iar Fox Business a preluat citatul de la eveniment. Aceasta este o prognoză de unități, nu de venituri, și a oferit-o reporterilor fără un slide sau o precauție. Apare la două zile după ce nimeni care vinde calcul nu a mișcat un număr ca răspuns la eseul despre încetinire al lui Amodei. Vânzătorii nu își mențin prognozele constante. Le ridică în timp ce lupta pentru siguranță este încă vie.

Howard Marks nu va pune un număr pe nimic

În aceeași duminică, la ediția New York a Forumului Economic Qatar de la Plaza, Howard Marks a fost întrebat dacă AI pare o bulă. A refuzat să spună.

Cu siguranță avem exuberanță. Întrebarea este dacă este irațională. Și din moment ce nimeni, în opinia mea, nu poate specifica exact ce va face AI și cu ce efect și cu ce profitabilitate, nu cred că cineva poate spune că este irațională, dar trebuie să iei în considerare posibilitatea.

Howard Marks, 20 septembrie 2026, sursă

Apoi a mers mai departe, iar aceasta este partea care stă prost lângă un al treilea centru de date.

Cred doar că există un grad neobișnuit de incertitudine în a veni cu orice cuantificare a potențialului de câștig și, astfel, a ceea ce numim valoare intrinsecă. Cred că va fi greu. Și Warren Buffett spunea mereu, oh, punem asta pe grămada prea greu.

Howard Marks, 20 septembrie 2026, sursă

Deci Huang are o sarcină de lucru pentru care nimeni nu a bugetat, iar Marks nu poate evalua sarcinile de lucru care există deja. Doi oameni pe care piața îi ia în serios, în aceeași zi, iar declarațiile nu se potrivesc.

Bill Ford a trecut prin patru dintre acestea

La același forum, Bill Ford de la General Atlantic a primit întrebarea care contează cel mai mult pentru oricine deține acțiuni AI. Anxietatea privind siguranța oprește alocarea de capital?

În fiecare ciclu tehnologic în care am investit, ciclul PC, ciclul Internet, ciclul mobil, ciclul cloud și acum AI, există întotdeauna momente de supracapitalizare și supraevaluare. Dar pe o perioadă de zece, douăzeci de ani, există o mulțime de oportunități.

Bill Ford, 20 septembrie 2026, Forumul Economic Qatar

A adăugat că riscurile de siguranță sunt reale, că ar trebui gestionate cu un amestec de autoreglementare a industriei și reguli guvernamentale și că nimic din toate acestea nu oprește impactul AI. Aceasta este viziunea generală printre cei care scriu cecuri. Este, de asemenea, un investitor de treizeci de ani care refuză să spună orice despre prețul actual.

Gary Cohn a găsit factura

Tot duminică, Gary Cohn a petrecut cea mai mare parte a unui segment Face the Nation vorbind despre prețurile motorinei și Fed, care a ridicat ratele pe 16 septembrie cu un sfert de punct, la un interval de 3,75% până la 4%, printr-un vot unanim. Apoi a numit construcția ca o forță pe piața datoriilor.

Avem o cerere enormă din partea centrelor de date în lumea AI. Există mai multă datorie emisă de corporații, precum și de guverne, decât am văzut într-o lungă perioadă de timp.

Gary Cohn, 20 septembrie 2026, CBS Face the Nation

Mai devreme în același interviu, a spus că salariile reale au devenit negative și că gospodăriile acoperă diferența din economii. Puneți cele două jumătăți împreună și obțineți versiunea incomodă a poveștii lui Huang. O a treia clasă de centre de date înseamnă mai multe emisiuni, în timp ce Fed înăsprește politica monetară în fața inflației energetice determinate de ofertă, într-o economie în care gospodăria medie își epuizează deja economiile pentru a rămâne pe linia de plutire.

Scuzele și afirmația care are nevoie de un număr

Cel mai uman moment din interviul CBS nu a avut nimic de-a face cu extincția. Întrebat despre reacția bipartizană împotriva centrelor de date din orașele mici, Huang și-a cerut scuze și a spus că industria ar fi trebuit să meargă să vorbească cu acele comunități cu mult înainte ca tirurile să ajungă. Cred că vorbește serios. Ce urmează este mai subțire. A spus că consumul de apă este un mit acum, pentru că site-urile moderne folosesc răcire în circuit închis, și a comparat un an de utilizare cu evaporarea unei piscine. Nu a dat nicio cifră pentru niciun campus specific, iar afirmația descrie construcții noi, nu baza instalată cu care se luptă de fapt orașele. Dacă Nvidia vrea ca acest argument să prindă, industria ar trebui să publice consumul de apă la nivel de site și contribuția la rețea. Astăzi, protestatarii au numere, iar industria are o analogie.

Oare oricare dintre acestea încetinește construcția?

Pe baza unei singure duminici, nu, iar motivul este că argumentul ritmului nu a avut niciodată un mecanism în spate. Amodei a cerut evaluatori. Huang le-a stabilit prețul, iar prețul este mai mult calcul. Ford spune că capitalul continuă să se miște. Marks nu o va numi irațională. Cohn spune că hârtia ajunge pe piața obligațiunilor. Singurul lucru care chiar reduce numărul este un cumpărător care încetează să cumpere, iar săptămâna trecută cumpărătorii strângeau bani, nu anulau comenzi. Așa că urmăriți afirmația despre testare, pentru că este falsificabilă. Dacă Huang are dreptate, un hyperscaler dezvăluie un cluster de evaluare dedicat în două trimestre. Dacă niciunul nu o face până în primăvară, al treilea sistem a fost un punct de discuție care s-a întâmplat să ajungă exact când a apărut cazul pesimist.