Huang, yapay zeka güvenlik testlerinin kendi veri merkezlerine ihtiyacı olduğunu söylüyor ve bunu yeni talep olarak nitelendiriyor

CBS, Jo Ling Kent'in Jensen Huang ile röportajını Pazar günü, 20 Eylül'de yayınladı ve manşet kendini yazdı. Nvidia'nın CEO'su, yapay zekanın on yıl içinde insanlığı sona erdirebileceği uyarılarını "gerçeklere dayanmıyor" olarak nitelendirdi ve 2030'da dünyanın sona erme olasılığını sıfır olarak belirtti. Her yayın organı bu satırı kullandı. Bence yanlış olanı aldılar. Beş gün önce Huang, tüm yeni güvenlik çalışmalarının nerede yürütülmesi gerektiğini zaten açıklamıştı ve cevap, henüz kimsenin satın almadığı bir veri merkeziydi.

Öne çıkması gereken satır

Dario Amodei ve Sam Altman, Eylül ayının ilk yarısını sektörü sınırda temposunu ayarlamaya çağırarak geçirdi ve ben değerlendirici önerisini yayınlandığında ele aldım. Ardından gelen ayı senaryosu basitti. Yavaşlayan laboratuvarlar daha az çip satın alır. Huang'ın cevabı öncülle asla tartışmıyor. Onu yeniden fiyatlandırıyor. 15 Eylül'de Dreamforce'ta Marc Benioff ile sahnede, tempo ve güvenlik hakkında sorulduğunda doğrudan altyapıya geçti.

Ancak güvenlik bir mühendislik problemidir. Sonuçta yazılım geliştiriyoruz. Sonuçta bilgi işlem sistemleri geliştiriyoruz. Karmaşık bir bilgi işlem sistemi ama nihayetinde bir bilgi işlem sistemi. Ve bu yüzden ilk şey, bu karmaşık sistemleri test etmek için test ortamları oluşturduğumuzdan emin olmak ve bu test ortamlarının iyi bir şekilde, güvenli bir şekilde inşa edilmesi gerekiyor.

Jensen Huang, 15 Eylül 2026, kaynak

Aynı hafta bir televizyon röportajında bu ortamlara bir boyut verdi. Eğitim ve çıkarım, tüm sermaye harcama döngüsünün üzerine inşa edildiği iki iş yüküdür. Huang üçüncü bir tane ekledi.

Artık üçüncü bir sistemimiz daha olacak. Bu üçüncü sistem temel olarak test, çevresel test laboratuvarları. Ve bu test sistemleri, işlevsel, yetenekli, güvenli ve emniyetli ürünlere sahip olabilmemiz için son derece büyük olacak. Ve bu, onları test etmek için devasa veri merkezleri gerektiriyor. Yani yapay zeka için henüz yeni bir talep daha yarattık.

Jensen Huang, 15 Eylül 2026, CNBC röportajı

Eğer haklıysa, güvenlik argümanı inşaat için bir fren değil, içinde bir kalemdir. Bu ya bu ay kimsenin sunduğu en faydalı yeniden çerçeveleme ya da en bencilce olanıdır ve ikisinin de olabileceği ihtimali üzerinde durmaya değer. TechCrunch Dreamforce oturumunu ele aldı ve düzenleme satırıyla öne çıktı. Hesaplama iddiası dikkate alınmadı.

Kent ona bariz soruyu sordu

Onun hakkını vermek gerekirse, çatışmayı doğrudan masaya koydu ve Amerikalıların, net değeri çip satmaya bağlıyken güvenlik konusundaki görüşüne neden güvenmesi gerektiğini sordu.

Şirketimizin başarısı, ürün ve hizmetlerin güvenli bir şekilde sunulmasıyla doğrudan bağlantılıdır. Bilgisayar endüstrisi dünyaya güvenli ve verimli bir şekilde değer sağlamazsa, şimdiye kadar yaptığımız gibi muazzam olumlu etki sağlamazsa, buna devam etmezsek değerimiz azalır.

Jensen Huang, 20 Eylül 2026, CBS Sunday Morning

Bu, farklı bir soruya iyi bir cevap. Kimse Huang'ın güvenli olmayan yapay zeka istediğini düşünmüyor. İtiraz daha dar. Kazmayı satan bir adamın, her yeni sorunu bir kazma daha olarak tanımlamakta çıkarı vardır ve test noktasında tam olarak bunu yaptı, kamerada, takip sorusu olmadan. CBS kıyamet açısını bunun yerine yayınladı. Neredeyse herkes de öyle yaptı.

Ayrıca gelecek yıl için bir rakam verdi

17 Eylül'de, İskoçya'da Kral III. Charles tarafından toplanan bir yapay zeka zirvesinde Huang rakamı verdi: Nvidia'nın gelecek yıl bu yıla kıyasla iki kat daha fazla çip satmasını beklediğini ve Fox Business etkinlikten alıntıyı taşıdı. Bu, gelir tahmininden ziyade birim tahminidir ve bunu gazetecilere slayt veya uyarı olmadan sundu. Bu, bilgi işlem satan hiç kimsenin Amodei'nin yavaşlama makalesine yanıt olarak bir rakamı değiştirmediği günden iki gün sonra geliyor. Satıcılar tahminlerini sabit tutmuyor. Güvenlik tartışması hala sürerken onları yükseltiyorlar.

Howard Marks hiçbir şeye rakam koymayacak

Aynı Pazar günü, Katar Ekonomi Forumu'nun New York baskısında Plaza'da, Howard Marks'a yapay zekanın bir balon gibi görünüp görünmediği soruldu. Bunu söylemeyi reddetti.

Kesinlikle coşku var. Soru bunun irrasyonel olup olmadığı. Ve bence kimse yapay zekanın tam olarak ne yapacağını, hangi etkiyle ve hangi kârlılıkla olacağını belirleyemediği için, kimsenin bunun irrasyonel olduğunu söyleyebileceğini sanmıyorum, ancak olasılığı göz önünde bulundurmalısınız.

Howard Marks, 20 Eylül 2026, kaynak

Sonra daha da ileri gitti ve bu, üçüncü bir veri merkezinin yanında kötü duran kısım.

Bence kazanç potansiyelinin ve dolayısıyla içsel değer dediğimiz şeyin herhangi bir ölçümünü yapmada alışılmadık bir belirsizlik var. Bunun zor olacağını düşünüyorum. Ve Warren Buffett her zaman derdi ki, biz bunu çok zor yığınına koyarız.

Howard Marks, 20 Eylül 2026, kaynak

Yani Huang'ın kimsenin bütçelemediği bir iş yükü var ve Marks zaten var olan iş yüklerini değerleyemiyor. Piyasanın ciddiye aldığı iki kişi, aynı gün ve ifadeler birbirine uymuyor.

Bill Ford bunlardan dördünü yaşadı

Aynı forumda, General Atlantic'ten Bill Ford, AI kağıdı tutan herkes için en önemli olan soruyu aldı. Güvenlik kaygısı sermaye tahsisini durduruyor mu?

Yatırım yaptığım her teknoloji döngüsünde, PC döngüsü, İnternet döngüsü, mobil döngü, bulut döngüsü ve şimdi yapay zeka, her zaman aşırı sermayelendirme ve aşırı değerleme anları vardır. Ancak on, yirmi yıllık bir dönemde bolca fırsat var.

Bill Ford, 20 Eylül 2026, Katar Ekonomi Forumu

Güvenlik risklerinin gerçek olduğunu, bunların endüstri öz düzenlemesi ve hükümet kurallarının bir karışımıyla ele alınması gerektiğini ve hiçbirinin yapay zekanın etkisini durdurmadığını ekledi. Bu, çek yazan insanlar arasındaki ev görüşü. Aynı zamanda otuz yıllık bir yatırımcının mevcut fiyat hakkında hiçbir şey söylemeyi reddetmesi.

Gary Cohn faturanın yerini buldu

Ayrıca Pazar günü, Gary Cohn Face the Nation bölümünün çoğunu dizel fiyatları ve Fed'e ayırdı; Fed, 16 Eylül'de faizleri oybirliğiyle çeyrek puan artırarak %3,75 ile %4 aralığına yükseltti. Sonra inşaatı borç piyasasında bir güç olarak adlandırdı.

Yapay zeka dünyasındaki veri merkezlerinden muazzam bir talep var. Kurumlar ve hükümetler tarafından ihraç edilen borç, uzun bir süredir gördüğümüzden daha fazla.

Gary Cohn, 20 Eylül 2026, CBS Face the Nation

Aynı röportajın başlarında reel ücretlerin negatife döndüğünü ve hanelerin açığı tasarruflardan kapattığını söyledi. İki yarıyı bir araya getirin ve Huang'ın hikayesinin rahatsız edici versiyonunu elde edersiniz. Üçüncü sınıf bir veri merkezi daha fazla ihraç anlamına gelirken, Fed arz kaynaklı enerji enflasyonuna karşı sıkılaşıyor ve medyan hanehalkının zaten ayakta kalmak için birikimlerini tükettiği bir ekonomide.

Özür ve bir rakama ihtiyaç duyan iddia

CBS röportajındaki en insani anın yok oluşla hiçbir ilgisi yoktu. Küçük kasabalardaki veri merkezlerine yönelik iki partili tepki sorulduğunda Huang özür diledi ve sektörün kamyonlar gelmeden çok önce bu topluluklarla konuşmaya gitmesi gerektiğini söyledi. Bunu içtenlikle söylediğine inanıyorum. Devamı daha zayıf. Su tüketiminin artık bir efsane olduğunu çünkü modern tesislerin kapalı devre soğutma kullandığını söyledi ve bir yıllık kullanımı buharlaşan bir yüzme havuzuna benzetti. Belirli bir kampüs için hiçbir rakam vermedi ve iddia, kasabaların aslında mücadele ettiği kurulu tabandan ziyade yeni inşaatları tanımlıyor. Nvidia bu argümanın tutmasını istiyorsa, sektör site düzeyinde su çekimi ve şebeke katkısını yayınlamalı. Bugün protestocuların sayıları var ve sektörün bir benzetmesi var.

Bunlardan herhangi biri inşaatı yavaşlatıyor mu?

Bir Pazar gününün kanıtlarına göre, hayır ve bunun nedeni, tempo argümanının arkasında hiçbir zaman bir mekanizmanın olmaması. Amodei değerlendiriciler istedi. Huang onları fiyatlandırdı ve fiyat daha fazla hesaplama. Ford sermayenin hareket etmeye devam ettiğini söylüyor. Marks buna irrasyonel demeyecek. Cohn kağıdın tahvil piyasasına indiğini söylüyor. Sayıyı gerçekten kesen tek şey, satın almayı bırakan bir alıcı ve geçen hafta alıcılar siparişleri iptal etmek yerine para topluyordu. Bu yüzden test iddiasını izleyin, çünkü yanlışlanabilir. Huang haklıysa, bazı hiper ölçekleyiciler iki çeyrek içinde özel bir değerlendirme kümesi açıklar. Bahara kadar hiçbiri açıklamazsa, üçüncü sistem, ayı senaryosuyla tam olarak aynı anda ortaya çıkan bir konuşma noktasıydı.