توبي رايس وفارون سيفارام يقدمان صفقتين متنافستين لجمهور يشعر بالاستياء من مراكز البيانات

نشرت بيو رقمًا في 22 سبتمبر لا يمكن للبناء الضخم للذكاء الاصطناعي أن يتجاهله. نصف الأمريكيين الآن يقولون إن مراكز البيانات ضارة في الغالب بتكاليف الطاقة المنزلية، ارتفاعًا من 38% في يناير، و60% سيشعرون بعدم الارتياح إذا أُنشئت واحدة قريبة. كان مجلس النواب قد صوّت بالفعل بأغلبية 417 مقابل 3 في 16 سبتمبر لجعل أكبر مراكز البيانات تدفع تكاليف ترقيات الشبكة الخاصة بها. في نفس الأيام القليلة، ظهر ثلاثة أشخاص لديهم مصالح مالية في الذكاء الاصطناعي على الكاميرا وكل منهم عرض على الجمهور صفقة مختلفة لتخفيف الضغط. توبي رايس من EQT يريد التصاريح. فارون سيفارام من إيميرالد إيه آي يريد صفقة مع الجهات التنظيمية. فينود خوسلا يريد ضريبة. إنهم لا يتفقون حول من يدين لمن.

منتج الغاز يقول إن الفاتورة جاءت قبل الخوادم

جلس رايس على بلومبرغ في 22 سبتمبر مع انخفاض أسعار الغاز الطبيعي بأكثر من 20% على أساس سنوي، مما يجعله شريرًا محرجًا في قصة عن الطاقة باهظة الثمن. حجته هي أن الغضب حقيقي لكنه موجه نحو الهدف الخطأ.

كانت أسعار الكهرباء لديكم ترتفع قبل إيران. كانت ترتفع قبل أن يبدأ الناس حتى الحديث عن الذكاء الاصطناعي. هذا في الواقع طلب صعودي جدًا للغاز الطبيعي.

توبي رايس، 22 سبتمبر 2026، المصدر

يلقي باللوم على 174 جيجاواط من سعة الفحم والنووية التي تقاعدت البلاد وعلى الولايات التي تحظر خطوط الأنابيب، مع نيويورك التي تمنع الغاز من الوصول إلى نيو إنجلاند كمثال له. بعض ذلك صحيح. كانت الأسعار ترتفع قبل طفرة الذكاء الاصطناعي. لكن الرجل الذي يبيع الغاز لديه أيضًا أكبر مصلحة في إصلاح التصاريح، ورقمه في الاستطلاعات أقل دقة من رقم بيو. أخبر المذيعين أن 80% من الجمهور غير مواتٍ لمراكز البيانات. رقم بيو البالغ 60% غير مرتاحين سيئ بما فيه الكفاية دون التقريب إلى الأعلى.

يجب أن يفهم الأمريكيون أن ارتفاع فواتير الطاقة لديكم غير مقبول تمامًا. إنه ناتج عن إهمال ذاتي تمامًا. نحن قوة عظمى عندما يتعلق الأمر بإنتاج الطاقة. لكن نقطة ضعفنا هي بناء البنية التحتية.

توبي رايس، 22 سبتمبر 2026، المصدر

انظر إلى ما تطلبه صفقته من الناخب. تطلب منه الانتظار حتى يمرر الكونغرس إصلاح التصاريح ثم بناء خطوط الأنابيب. هذا لا يفعل شيئًا لفاتورة هذا الشتاء في بوسطن.

صفقة سيفارام تبادل المرونة بربط أسرع

تحدث سيفارام في حدث أكسيوس في 21 سبتمبر، بعد خمسة أيام من إطلاقه تحالف إدارة الطاقة الذكية مع جوجل ونفيديا وأنثروبيك، بالإضافة إلى شركات مرافق بما في ذلك AES وكونستيليشن وناشيونال جريد وNRG. عندما سُئل عما تغير منذ دافوس، ذكر شيئًا واحدًا.

إذا كان علي اختيار شيء واحد، فهو رد الفعل السياسي ضد مراكز البيانات، مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

فارون سيفارام، 21 سبتمبر 2026، المصدر

حله هو برمجيات تسمح لمركز البيانات بتقليل استهلاكه عندما تكون الشبكة تحت ضغط. في المقابل، تقوم الجهات التنظيمية بتوصيله بشكل أسرع. يضع الجائزة عند 100 جيجاواط من المساحة على الشبكة الحالية، مقابل هدف أمريكي يبلغ 70 جيجاواط من حمل الذكاء الاصطناعي بحلول 2028 والذي يعتقد أن 30 فقط سيتم توصيلها فعليًا.

الصفقة الكبرى هي أن الجهات التنظيمية والحكام والمسؤولين المنتخبين في أمريكا وأماكن أخرى يمكنهم تقديم وصول أسرع وأكبر للطاقة إلى الشبكة لمراكز البيانات لأنه إذا كانت مرنة، فلن تحتاج إلى بناء الكثير من البنية التحتية الجديدة. وفي المقابل، ستساعد مراكز البيانات التي تكون مواطنة صالحة في حماية أسعار العملاء والحفاظ على موثوقية الشبكات.

فارون سيفارام، 21 سبتمبر 2026، المصدر

من بين العروض الثلاثة، هذا هو الوحيد الذي له تاريخ محدد. إيميرالد ونفيديا يبنيان منشأة بقدرة 100 ميجاواط قال سيفارام إنها ستفتتح في الربع الرابع، بعد أن تأخر الهدف السابق للنصف الأول من 2026. حتى تستجيب لموجة حر حقيقية، فإن رقم 100 جيجاواط هو مجرد مخرجات نموذجية.

الطريق خارج الشبكة هو الذي يخشاه

ضغط مضيف أكسيوس عليه بشأن أمازون، التي تبني محطة غاز مع طاقة شمسية خلف العداد بدلاً من انتظار شركة المرافق. لم ينتقد سيفارام أمازون بالاسم، لكنه كان صريحًا بشأن النموذج.

إنه أمر سيئ، بصراحة، لشركات الذكاء الاصطناعي لأنه مكلف تشغيل مرافق خاصة بك. إنه يجعل رموز الذكاء الاصطناعي أكثر تكلفة. إنه سيئ لقطاع الطاقة العام. فجأة ترفع أسعار جميع المدخلات، التوربينات، ومفاتيح التبديل التي يحتاجها نظام الطاقة العام.

فارون سيفارام، 21 سبتمبر 2026، المصدر

أعتقد أن هذه هي أقوى نقطة قالها أي شخص هذا الأسبوع، وهي تنطبق أيضًا على رايس. الحرم الجامعي الذي يبني محطة الغاز الخاصة به يبقي حمله خارج الشبكة، لكنه لا يزال يقدم عطاءات لنفس التوربينات والمحولات التي تقدمها شركة المرافق المحلية. دافع الفواتير يدفع في كلتا الحالتين، فقط من خلال بند مختلف.

خوسلا سيدفع للناس ويترك الوظائف تذهب

ذهب خوسلا إلى برنامج TITV من The Information في 21 سبتمبر بنظرية مختلفة عن رد الفعل. الفواتير أقل أهمية بالنسبة له من الخوف بشأن العمل. يتوقع أن يقوم الذكاء الاصطناعي بـ 80% من العمل في 80% من الوظائف ويجادل بأن حماية الوظائف ستعني خسارة السباق أمام الصين.

الفرضية الأكثر أهمية لدي هي أننا يجب أن نحمي الناس وليس الوظائف التي لديهم لأن هناك الكثير من الخوف بشأن الذكاء الاصطناعي.

فينود خوسلا، 21 سبتمبر 2026، المصدر

آليته التمويلية هي فرض ضريبة على أرباح رأس المال بنفس معدل الأجور وإغلاق الثغرات مثل أساس التصعيد. وضع المبلغ عند حوالي 300 مليار دولار سنويًا في إجابة واحدة وحوالي 400 مليار في الإجابة التالية، مقابل حوالي 250 مليار دولار سنويًا دفعتها الولايات المتحدة في إعانات البطالة في ذروة كوفيد. يريد مرشحًا رئاسيًا لعام 2028 يترشح على هذا البرنامج. ثم اعترف بالشيء الذي نادرًا ما تقوله الصناعة بصوت عالٍ.

لكن الشيء الآخر الذي أعتقد قبل أن نصل إلى مخاطر السلامة هو أننا لم نظهر للناس لماذا الذكاء الاصطناعي مفيد.

فينود خوسلا، 21 سبتمبر 2026، المصدر

عائد الإنتاجية لم يصل بعد

هذا الاعتراف هو حيث انقسمت أصوات المال في الأسبوع. جو لونسديل قال في Squawk Box في 22 سبتمبر إن الذكاء الاصطناعي سيرفع نمو الإنتاجية بما يكفي لإصلاح العجز: "إذا رفعت الإنتاجية إلى 3، 4، 5%، وهو ما يجب أن تكون قادرًا على تحقيقه 100% مع هذه الأشياء، إن لم يكن أعلى بكثير، فهذا يحل مشكلة العجز."

بعد يوم، جيني جونسون، التي تدير فرانكلين تمبلتون وأصولها البالغة حوالي 1.8 تريليون دولار، أعطت الرقم كما هو اليوم. نمو الإنتاجية، قالت، "هو 2.5%. ولا أعتقد أن أيًا من ذلك هو الذكاء الاصطناعي. لم يكتشف أحد كيفية الحصول على الذكاء الاصطناعي حقًا بعد." وأرجعت الفضل إلى الحوسبة السحابية والأدوات الرقمية الأقدم، وذهبت إلى النظرة طويلة المدى: "استغرق الكهرباء 30 عامًا للوصول إلى التصنيع."

تلك الفجوة هي رد الفعل بأكمله في اقتباسين. التكاليف تظهر الآن، في فاتورة مرافق بتاريخ محدد. الفوائد تكمن في توقعات. جونسون أشارت أيضًا إلى انتقال Magnificent Seven من الأعمال كثيفة رأس المال إلى كثيفة رأس المال مع إنفاق لم يصل بعد إلى بيان الأرباح والخسائر. هذا هو نفس البناء الذي يُطلب من الجمهور استضافته.

أبقِ معركة الطاقة خارج معركة السلامة

اختتم سيفارام بتحذير لجانبه. قضية إبطاء الذكاء الاصطناعي المتقدم وقضية ضد مركز بيانات في الحي تندمجان في الأذهان العامة، وهو يريد فصلهما.

أولاً، ستكون فكرة سيئة محاولة إبطاء الحدود بوقف بناء مراكز البيانات. هذا ليس الرافعة الصحيحة للسحب، أليس كذلك؟

فارون سيفارام، 21 سبتمبر 2026، المصدر

إنه محق في أنهما حجتان مختلفتان. ربما يكون مخطئًا في أن الجمهور سيبقيهما منفصلين. تصويت تقسيم المناطق المحلي هو الرافعة الوحيدة التي يمكن لناخب قلق سحبها فعليًا، مهما كان سبب القلق.

أي من هذه الصفقات يمكن أن يستعيد بلدة قالت لا بالفعل؟

فقط تلك التي تظهر في فاتورة قبل الانتخابات القادمة. إصلاح التصاريح لرايس يستغرق سنوات لخفض معدل أي شخص. ضريبة خوسلا تحتاج إلى مرشح لعام 2028 وكونغرس. قانون حماية دافعي الفواتير، الذي لا يزال بحاجة إلى مجلس الشيوخ، يخبر الولايات فقط "بالنظر" في معايير تجعل الأحمال التي تتجاوز 100 ميجاواط تدفع التكلفة الإضافية الكاملة لترقيات شبكاتها. الحمل المرن لسيفارام هو العرض الوحيد الذي يمكن للجنة مرافق اختباره هذا الشتاء، مما يجعل منشأته في الربع الرابع هي الشيء الذي يجب مراقبته. إذا خفضت الطاقة عند الطلب خلال موجة برد دون كسر أعباء عمل عملائها، فلديه صفقة ناجحة. إذا تأجل قص الشريط مرة أخرى، فكل العروض الثلاثة لا تزال مجرد توقعات.