Toby Rice e Varun Sivaram offrono accordi rivali al pubblico, che si sta raffreddando sui data center

Pew ha pubblicato un numero il 22 settembre che la costruzione dell'AI non può contestare. La metà degli americani ora dice che i data center sono per lo più negativi per i costi energetici domestici, in aumento rispetto al 38% di gennaio, e il 60% sarebbe a disagio con uno costruito nelle vicinanze. La Camera aveva già votato 417 a 3 il 16 settembre per far sì che i data center più grandi paghino per i propri aggiornamenti della rete. Negli stessi pochi giorni, tre persone con soldi scommessi sull'AI sono andate in video e ognuna ha offerto al pubblico un accordo diverso per togliere il calore. Toby Rice di EQT vuole permessi. Varun Sivaram di Emerald AI vuole un compromesso con i regolatori. Vinod Khosla vuole una tassa. Non sono d'accordo su chi deve cosa a chi.

Il produttore di gas dice che la bolletta è arrivata prima dei server

Rice si è seduto su Bloomberg il 22 settembre con i prezzi del gas naturale in calo di oltre il 20% sull'anno, il che lo rende un cattivo villain in una storia di energia cara. La sua tesi è che la rabbia è reale ma mirata al bersaglio sbagliato.

I vostri prezzi dell'elettricità stavano salendo prima dell'Iran. Salivano prima ancora che la gente iniziasse a parlare di AI. Questa è in realtà una domanda davvero rialzista di gas naturale.

Toby Rice, 22 settembre 2026, fonte

Dà la colpa a 174 gigawatt di capacità a carbone e nucleare che il paese ha dismesso e agli stati che bloccano i gasdotti, con New York che impedisce al gas di raggiungere il New England come suo esempio. Parte di questo regge. Le tariffe stavano salendo prima del boom dell'AI. Ma l'uomo che vende il gas ha anche il massimo da guadagnare dalla riforma dei permessi, e il suo numero di sondaggio è più vago di quello di Pew. Ha detto agli anchor che l'80% del pubblico è sfavorevole ai data center. Il 60% di Pew che si sente a disagio è già abbastanza grave senza arrotondare per eccesso.

Gli americani devono capire che le vostre bollette energetiche alte sono completamente inaccettabili. È completamente auto-inflitto. Siamo una superpotenza quando si tratta di produrre energia. La nostra kryptonite però è far costruire infrastrutture.

Toby Rice, 22 settembre 2026, fonte

Guarda cosa chiede il suo accordo all'elettore. Chiede di aspettare che il Congresso approvi la riforma dei permessi e poi che i gasdotti vengano costruiti. Questo non fa nulla per la bolletta di questo inverno a Boston.

L'accordo di Sivaram scambia flessibilità per un allaccio più veloce

Sivaram ha parlato a un evento Axios il 21 settembre, cinque giorni dopo aver lanciato la AI Energy Management Alliance con Google, Nvidia e Anthropic, più utility tra cui AES, Constellation, National Grid e NRG. Alla domanda su cosa fosse cambiato da Davos, ha nominato una cosa.

Se dovessi scegliere una cosa, è il contraccolpo politico contro i data center, i data center AI.

Varun Sivaram, 21 settembre 2026, fonte

La sua soluzione è un software che permette a un data center di ridurre il suo assorbimento quando la rete è sotto stress. In cambio, i regolatori lo collegano prima. Mette il premio a 100 gigawatt di spazio sulla rete esistente, contro un obiettivo USA di 70 gigawatt di carico AI entro il 2028 di cui pensa che solo 30 verranno effettivamente collegati.

Il grande compromesso è che i regolatori, i governatori, i funzionari eletti in America e altrove, possono offrire un accesso più veloce e più ampio alla rete per i data center perché se sono flessibili, non è necessario costruire così tante nuove infrastrutture. E in cambio, i data center che sono buoni cittadini aiuteranno a proteggere le tariffe dei clienti e a mantenere le reti affidabili.

Varun Sivaram, 21 settembre 2026, fonte

Delle tre proposte, questa è l'unica con una data. Emerald e Nvidia stanno costruendo una struttura da 100 megawatt che Sivaram ha detto aprirà nel quarto trimestre, dopo un obiettivo precedente della prima metà del 2026 slittato. Finché non risponde a una vera ondata di caldo, la cifra di 100 gigawatt è un output di modello.

La via off-grid è quella che teme

L'host di Axios lo ha spinto su Amazon, che sta costruendo una centrale a gas con solare dietro il contatore invece di aspettare un'utility. Sivaram non ha voluto criticare Amazon per nome, ma è stato schietto sul modello.

È negativo, francamente, per le aziende AI perché è costoso gestire la propria utility privata. Sono token di intelligenza artificiale più costosi. È negativo per il settore elettrico pubblico. Alzi improvvisamente i prezzi di tutti gli input, le turbine, e gli interruttori di cui il sistema elettrico pubblico ha bisogno.

Varun Sivaram, 21 settembre 2026, fonte

Penso che questo sia il punto più forte che chiunque abbia fatto questa settimana, e taglia anche contro Rice. Un campus che costruisce la propria centrale a gas tiene il suo carico fuori dalla rete, ma fa comunque offerte per le stesse turbine e trasformatori dell'utility locale. Il contribuente paga in ogni caso, solo attraverso una diversa voce di spesa.

Khosla pagherebbe le persone e lascerebbe andare i posti di lavoro

Khosla è andato su TITV di The Information il 21 settembre con una diversa teoria del contraccolpo. Le bollette contano meno per lui della paura per il lavoro. Si aspetta che l'AI faccia l'80% del lavoro nell'80% dei posti di lavoro e sostiene che proteggere i posti di lavoro significherebbe perdere la corsa contro la Cina.

La premessa molto più importante che ho è che dobbiamo proteggere le persone non i posti di lavoro che hanno perché c'è così tanta paura dell'AI.

Vinod Khosla, 21 settembre 2026, fonte

Il suo meccanismo di finanziamento è tassare le plusvalenze alla stessa aliquota dei salari e chiudere scappatoie come il stepped-up basis. Ha messo il gettito a circa 300 miliardi di dollari l'anno in una risposta e circa 400 miliardi nella successiva, contro i circa 250 miliardi di dollari l'anno che gli USA hanno pagato in sussidi di disoccupazione al picco del COVID. Vuole che un candidato presidenziale del 2028 corra su questo. Poi ha concesso la cosa che l'industria raramente dice ad alta voce.

Ma l'altra cosa che penso prima di arrivare ai vostri rischi di sicurezza è che non abbiamo mostrato alla gente perché l'AI è benefica.

Vinod Khosla, 21 settembre 2026, fonte

Il dividendo di produttività non è ancora arrivato

Quella concessione è dove le voci del denaro della settimana si dividono. Joe Lonsdale ha detto a Squawk Box il 22 settembre che l'AI solleverà la crescita della produttività abbastanza da riparare il deficit: "Se porti la produttività al 3, 4, ​​5%, che al 100% dovresti essere in grado di fare con queste cose, se non significativamente più alto, questo risolve il problema del deficit."

Un giorno dopo, Jenny Johnson, che gestisce Franklin Templeton e i suoi circa 1,8 trilioni di dollari in asset, ha dato il numero come sta oggi. La crescita della produttività, ha detto, "è al 2,5%. E non penso che nessuna di quella sia AI. Nessuno ha capito come ottenere davvero l'AI ancora." Ha accreditato il cloud computing e gli strumenti digitali più vecchi, e ha cercato la visione a lungo termine: "L'elettricità ha impiegato 30 anni per entrare nella manifattura."

Quel divario è tutto il contraccolpo in due citazioni. I costi si mostrano ora, su una bolletta con una data. I benefici stanno in una previsione. Johnson ha anche segnalato il passaggio dei Magnificent Seven da attività a bassa intensità di capitale a attività ad alta intensità di capitale con spese che non hanno ancora colpito il conto economico. È la stessa costruzione che al pubblico viene chiesto di ospitare.

Tieni la lotta per l'energia fuori dalla lotta per la sicurezza

Sivaram ha chiuso con un avvertimento alla sua stessa parte. Il caso per rallentare l'AI di frontiera e il caso contro un data center più in là si stanno fondendo in pubblico, e lui vuole tenerli separati.

Prima di tutto, sarebbe un'idea terribile cercare di rallentare la frontiera fermando la costruzione di data center. Non è la leva giusta da tirare, giusto?

Varun Sivaram, 21 settembre ​​2026, fonte

Ha ragione che sono argomenti diversi. Probabilmente ha torto che il pubblico li terrà separati. Un voto di zonizzazione locale è l'unica leva che un elettore nervoso può effettivamente tirare, qualunque sia la causa del nervosismo.

Quale di questi accordi potrebbe riconquistare una città che ha già detto no?

Solo quello che si mostra su una bolletta prima delle prossime elezioni. La riforma dei permessi di Rice è a anni dal ridurre la tariffa di chiunque. La tassa di Khosla ha bisogno di un candidato del 2028 e di un Congresso. Il Ratepayer Protection Act, che deve ancora passare al Senato, dice solo agli stati di "considerare" standard che fanno pagare ai carichi superiori a 100 megawatt il costo incrementale completo dei loro aggiornamenti della rete. Il carico flessibile di Sivaram è l'unica offerta che una commissione di utility può testare questo inverno, il che rende la sua struttura del quarto trimestre la cosa da guardare. Se riduce l'energia su comando durante un'ondata di freddo senza rompere i carichi di lavoro dei suoi clienti, ha un accordo funzionante. Se il taglio del nastro slitta di nuovo, tutte e tre le proposte sono ancora solo previsioni.