Toby Rice und Varun Sivaram bieten der Öffentlichkeit konkurrierende Deals zur Datencenter-Krise an

Pew veröffentlichte am 22. September eine Zahl, gegen die der KI-Ausbau nicht argumentieren kann. Die Hälfte der Amerikaner sagt jetzt, Datencenter seien überwiegend schlecht für die Energiekosten der Haushalte, gegenüber 38 % im Januar, und 60 % wären unwohl, wenn eines in der Nähe gebaut würde. Das Repräsentantenhaus hatte bereits am 16. September mit 417 zu 3 Stimmen dafür gestimmt, die größten Datencenter ihre eigenen Netzausbauten zahlen zu lassen. In denselben paar Tagen gingen drei Leute mit Geld, das auf KI gesetzt ist, vor die Kamera und boten der Öffentlichkeit jeweils einen anderen Deal an, um den Druck zu mindern. Toby Rice von EQT will Genehmigungen. Varun Sivaram von Emerald AI will einen Handel mit den Regulierungsbehörden. Vinod Khosla will eine Steuer. Sie sind sich nicht einig, wer wem was schuldet.

Der Gasproduzent sagt, die Rechnung kam vor den Servern

Rice setzte sich am 22. September mit Bloomberg zusammen, während die Erdgaspreise im Jahresvergleich um mehr als 20 % gefallen sind, was ihn zu einem unbequemen Bösewicht in einer Geschichte über teuren Strom macht. Sein Argument ist, dass der Ärger real ist, aber auf das falsche Ziel gerichtet.

Ihre Strompreise stiegen schon vor dem Iran. Sie stiegen schon, bevor die Leute überhaupt anfingen, über KI zu reden. Das ist eigentlich eine wirklich bullische Nachfrage nach Erdgas.

Toby Rice, 22. September ​​2026, Quelle

Er macht 174 Gigawatt stillgelegter Kohle- und Kernkraftkapazität verantwortlich, die das Land abgebaut hat, sowie Bundesstaaten, die Pipelines blockieren, wobei New York als sein Beispiel dafür dient, dass Gas New England nicht erreicht. Einiges davon hält stand. Die Tarife stiegen schon vor dem KI-Boom. Aber der Mann, der das Gas verkauft, hat auch am meisten von einer Genehmigungsreform zu gewinnen, und seine Umfragezahl ist lockerer als die von Pew. Er sagte den Moderatoren, 80 % der Öffentlichkeit seien gegenüber Datencentern negativ eingestellt. Peus 60-%-Unwohl-Quote ist schon schlimm genug, ohne aufzurunden.

Die Amerikaner müssen verstehen, dass hohe Energierechnungen völlig inakzeptabel sind. Sie sind völlig selbstverschuldet. Wir sind eine Supermacht, wenn es um die Energieproduktion geht. Unser Kryptonit ist jedoch, Infrastruktur gebaut zu bekommen.

Toby Rice, 22. September ​​2026, Quelle

Schauen Sie sich an, was sein Deal vom Wähler verlangt. Er verlangt, dass er darauf wartet, dass der Kongress eine Genehmigungsreform verabschiedet, und dann darauf, dass Pipelines gebaut werden. Das tut nichts für die Rechnung diesen Winter in Boston.

Sivarams Deal tauscht Flexibilität gegen einen schnelleren Anschluss

Sivaram sprach am 21. September bei einer Axios-Veranstaltung, fünf Tage nachdem er die KI-Energiemanagement-Allianz mit Google, Nvidia und Anthropic sowie Versorgungsunternehmen einschließlich AES, Constellation, National Grid und NRG gegründet hatte. Gefragt, was sich seit Davos geändert habe, nannte er eine Sache.

Wenn ich eine Sache nennen müsste, dann ist es der politische Gegenwind gegen Datencenter, KI-Datencenter.

Varun Sivaram, 21. September ​​2026, Quelle

Sein Fix ist Software, die es einem Datencenter ermöglicht, seinen Stromverbrauch zu reduzieren, wenn das Netz belastet ist. Im Gegenzug schließen die Regulierungsbehörden es schneller an. Er beziffert den Preis auf 100 Gigawatt Platz im bestehenden Netz, gegenüber einem US-Ziel von 70 Gigawatt KI-Last bis 2028, von denen er glaubt, dass nur 30 tatsächlich angeschlossen werden.

Der große Deal ist, dass Regulierungsbehörden, Gouverneure, gewählte Beamte in Amerika und anderswo können schnelleren und größeren Stromzugang zum Netz für Datencenter anbieten, denn wenn sie flexibel sind, muss man nicht so viel neue Infrastruktur aufbauen. Und im Gegenzug werden Datencenter, die gute Bürger sind, helfen, die Kundentarife zu schützen und die Netze zuverlässig zu halten.

Varun Sivaram, 21. September ​​2026, Quelle

Von den drei Vorschlägen ist dies der einzige mit einem Datum. Emerald und Nvidia bauen eine 100-Megawatt-Anlage, von der Sivaram sagte, sie werde im vierten Quartal eröffnen, nachdem ein früheres Ziel für die erste Jahreshälfte 2026 verfehlt wurde. Bis sie auf eine echte Hitzewelle reagiert, ist die 100-Gigawatt-Zahl eine Modellausgabe.

Der Off-Grid-Weg ist der, den er fürchtet

Der Axios-Moderator drängte ihn zu Amazon, das ein Gas-Kraftwerk mit Solar hinter dem Zähler baut, statt auf ein Versorgungsunternehmen zu warten. Sivaram wollte Amazon nicht beim Namen kritisieren, aber er war unverblümt über das Modell.

Es ist schlecht, ehrlich gesagt, für die KI-Unternehmen, weil es teuer ist, ein eigenes privates Versorgungsunternehmen zu betreiben. Es sind teurere Token für künstliche Intelligenz. Es ist schlecht für den öffentlichen Stromsektor. Man erhöht plötzlich die Preise aller Inputs, der Turbinen, und der Schaltanlagen, die das öffentliche Stromsystem braucht.

Varun Sivaram, 21. September ​​2026, Quelle

Ich denke, das ist der stärkste Punkt, den diese Woche jemand gemacht hat, und er trifft auch auf Rice zu. Ein Campus, der ein eigenes Gas-Kraftwerk baut, hält seine Last vom Netz fern, aber er bietet immer noch auf dieselben Turbinen und Transformatoren wie das lokale Versorgungsunternehmen. Der Tarifzahler zahlt so oder so, nur über eine andere Position in der Rechnung.

Khosla würde die Leute bezahlen und die Arbeitsplätze gehen lassen

Khosla ging am 21. September zu The Information's TITV mit einer anderen Theorie des Gegenwinds. Die Rechnungen bedeuten ihm weniger als die Angst um die Arbeit. Er erwartet, dass KI 80 % der Arbeit in 80 % der Jobs erledigt, und argumentiert, dass der Schutz dieser Arbeitsplätze bedeuten würde, das Rennen gegen China zu verlieren.

Die viel wichtigere Prämisse, die ich habe, ist, dass wir die Menschen schützen müssen, nicht die Arbeitsplätze, die sie haben, weil es so viel Angst um KI gibt.

Vinod Khosla, 21. September ​​2026, Quelle

Sein Finanzierungsmechanismus ist, Kapitalerträge mit demselben Satz zu besteuern wie Löhne und Schlupflöcher wie den Steuerstundungseffekt bei Erbschaft zu schließen. Er bezifferte die Einnahmen auf etwa 300 Milliarden Dollar pro Jahr in einer Antwort und auf etwa 400 Milliarden in der nächsten, gegenüber den etwa 250 Milliarden Dollar pro Jahr, die die USA auf dem Höhepunkt von COVID an Arbeitslosenunterstützung zahlten. Er will, dass ein Präsidentschaftskandidat 2028 damit antritt. Dann räumte er das ein, was die Branche selten laut ausspricht.

Aber das andere, was ich denke, bevor wir zu Ihren Sicherheitsrisiken kommen, ist, dass wir den Leuten nicht gezeigt haben, warum KI vorteilhaft ist.

Vinod Khosla, 21. September ​​2026, Quelle

Der Produktivitätsgewinn ist noch nicht angekommen

Dieses Zugeständnis ist, wo die Geldstimmen der Woche sich spalten. Joe Lonsdale sagte Squawk Box am 22. September, dass KI das Produktivitätswachstum genug anheben werde, um das Defizit zu lösen: "Wenn man die Produktivität auf 3, 4, 5 % bringt, was man zu 100 % mit diesen Dingen können sollte, wenn nicht deutlich höher, löst das das Defizitproblem."

Einen Tag später gab Jenny Johnson, die Franklin Templeton und dessen etwa 1,8 Billionen Dollar an Vermögenswerten leitet, die Zahl an, wie sie heute steht. Das Produktivitätswachstum, sagte sie, "liegt bei 2,5 %. Und ich glaube nicht, dass irgendetwas davon KI ist. Niemand hat herausgefunden, wie man KI wirklich nutzt." Sie schrieb die Cloud-Computing und ältere digitale Werkzeuge zu, und griff nach der langen Sicht: "Elektrizität brauchte 30 Jahre, um in die Fertigung zu kommen."

Diese Kluft ist der gesamte Gegenwind in zwei Zitaten. Die Kosten zeigen sich jetzt, auf einer Stromrechnung mit einem Datum. Die Vorteile liegen in einer Prognose. Johnson wies auch darauf hin, dass die Magnificent Seven von kapitalleichten zu kapitalintensiven Geschäften wechseln, mit Ausgaben, die noch nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung angekommen sind. Das ist derselbe Ausbau, den die Öffentlichkeit beherbergen soll.

Halten Sie den Stromkampf aus dem Sicherheitskampf heraus

Sivaram schloss mit einer Warnung an seine eigene Seite. Der Fall, die Frontier-KI zu verlangsamen, und der Fall gegen ein Datencenter auf der Straße verschmelzen in der Öffentlichkeit, und er will sie getrennt halten.

Erstens wäre es eine schreckliche Idee, zu versuchen, die Frontier zu verlangsamen, indem man den Bau von Datencentern stoppt. Das ist nicht der richtige Hebel, den man ziehen sollte, oder?

Varun Sivaram, 21. September ​​2026, Quelle

Er hat recht, dass es verschiedene Argumente sind. Er hat wahrscheinlich unrecht, dass die Öffentlichkeit sie getrennt halten wird. Eine lokale Abstimmung über die Zoneneinteilung ist der einzige Hebel, den ein nervöser Wähler tatsächlich ziehen kann, was auch immer die Ursache der Nervosität ist.

Welcher dieser Deals könnte eine Stadt zurückgewinnen, die schon Nein gesagt hat?

Nur der, der vor der nächsten Wahl auf einer Rechnung auftaucht. Rices Genehmigungsreform ist Jahre davon entfernt, jemandes Tarif zu senken. Khoslas Steuer braucht einen Kandidaten 2028 und einen Kongress. Der Ratepayer Protection Act, der noch den Senat braucht, weist die Staaten nur an, Standards zu "erwägen", die Lasten über ​​100 Megawatt dazu bringen, die vollen zusätzlichen Kosten ihrer Netzausbauten zu zahlen. Sivarams flexible Last ist das einzige Angebot, das eine Versorgungskommission diesen Winter testen kann, was seine Anlage im vierten Quartal zur Sache macht, auf die man achten sollte. Wenn sie bei einem Kälteeinbruch auf Kommando den Strom reduziert, ohne die Arbeitslasten ihrer Kunden zu unterbrechen, hat er einen funktionierenden Deal. Wenn die Banddurchschneidung wieder verrutscht, sind alle drei Vorschläge immer noch nur Prognosen.