טובי רייס ווארון סיוורם מציעים עסקאות מתחרות לציבור שמתקרר ממרכזי נתונים

פיו פרסם מספר ב-22 בספטמבר שההקמה של AI לא יכולה להתווכח איתו. מחצית מהאמריקאים אומרים כעת שמרכזי נתונים מזיקים בעיקר לעלויות החשמל הביתיות, עלייה מ-38% בינואר, ו-60% לא היו מרגישים בנוח עם אחד שנבנה בקרבת מקום. הבית כבר הצביע 417 מול 3 ב-16 בספטמבר כדי לחייב את מרכזי הנתונים הגדולים ביותר לשלם עבור שדרוגי הרשת שלהם. באותם ימים ספורים, שלושה אנשים עם כסף על AI עלו למצלמה וכל אחד הציע לציבור עסקה אחרת כדי להקל על הלחץ. טובי רייס מ-EQT רוצה היתרים. וארון סיוורם מאמרלד AI רוצה עסקה עם הרגולטורים. וינוד חוסלה רוצה מס. הם לא מסכימים מי חייב למי.

יצרן הגז אומר שהחשבון הגיע לפני השרתים

רייס התיישב בבלומברג ב-22 בספטמבר עם מחירי גז טבעי שירדו ביותר מ-20% השנה, מה שהופך אותו לנבל מביך בסיפור על חשמל יקר. הטיעון שלו הוא שהכעס אמיתי אבל מכוון למטרה הלא נכונה.

מחירי החשמל שלכם עלו לפני איראן. הם עלו לפני שאנשים אפילו התחילו לדבר על AI. זה למעשה ביקוש מאוד שורי לגז טבעי.

טובי רייס, 22 בספטמבר 2026, מקור

הוא מטיל את האשמה על 174 ג'יגה-ואט של קיבולת פחם וגרעין שהמדינה פרשה ועל מדינות שחוסמות צינורות, עם ניו יורק שמונעת גז מלהגיע לניו אינגלנד כדוגמה שלו. חלק מזה נכון. התעריפים עלו לפני בום ה-AI. אבל האיש שמוכר את הגז גם הוא זה שיש לו הכי הרבה להרוויח מרפורמת ההיתרים, ומספר הסקר שלו רופף יותר משל פיו. הוא אמר למנחים ש-80% מהציבור שלילי כלפי מרכזי נתונים. הנתון של פיו על 60% שלא מרגישים בנוח הוא רע מספיק בלי לעגל למעלה.

האמריקאים צריכים להבין שחשבונות החשמל הגבוהים שלכם הם בלתי מקובלים לחלוטין. זה לגמרי פגיעה עצמית. אנחנו מעצמת-על כשזה מגיע לייצור אנרגיה. הקריפטונייט שלנו הוא לבנות תשתית.

טובי רייס, 22 בספטמבר 2026, מקור

תראו מה העסקה שלו מבקשת מהבוחר. היא מבקשת לחכות שהקונגרס יעביר רפורמת היתרים ואז שהצינורות ייבנו. זה לא עושה כלום לחשבון של החורף הזה בבוסטון.

העסקה של סיוורם מחליפה גמישות בחיבור מהיר יותר

סיוורם דיבר באירוע של Axios ב-21 בספטמבר, חמישה ימים לאחר שהשיק את ברית ניהול האנרגיה של AI עם גוגל, Nvidia ואנתרופיק, בתוספת חברות חשמל כולל AES, קונסטליישן, נשיונל גריד ו-NRG. כשנשאל מה השתנה מאז דאבוס, הוא ציין דבר אחד.

אם הייתי צריך לבחור דבר אחד, זה התגובה הפוליטית נגד מרכזי נתונים, מרכזי נתונים של AI.

וארון סיוורם, 21 בספטמבר 2026, מקור

הפתרון שלו הוא תוכנה שמאפשרת למרכז נתונים להפחית את הצריכה שלו כשהרשת בלחץ. בתמורה, הרגולטורים מחברים אותו מוקדם יותר. הוא מעמיד את הפרס על 100 ג'יגה-ואט של מקום ברשת הקיימת, מול יעד אמריקאי של 70 ג'יגה-ואט של עומס AI עד 2028, שמתוכם הוא חושב שרק 30 באמת יתחברו.

העסקה הגדולה היא שרגולטורים, מושלים, נבחרי ציבור באמריקה ובמקומות אחרים, יכולים להציע גישה מהירה וגדולה יותר לרשת עבור מרכזי נתונים, כי אם הם גמישים, אין צורך לבנות כל כך הרבה תשתית חדשה. ובתמורה, מרכזי נתונים שהם אזרחים טובים יעזרו להגן על תעריפי הלקוחות ולשמור על אמינות הרשתות.

וארון סיוורם, 21 בספטמבר 2026, מקור

מבין שלוש ההצעות, זו היחידה עם תאריך. אמרלד ו-Nvidia בונות מתקן של 100 מגה-ואט שסיוורם אמר שייפתח ברבעון הרביעי, אחרי יעד קודם של המחצית הראשונה של 2026 שנדחה. עד שהוא יגיב לגל חום אמיתי, הנתון של 100 ג'יגה-ואט הוא פלט של מודל.

המסלול מחוץ לרשת הוא זה שהוא חושש ממנו

המנחה של Axios לחץ עליו בנושא אמזון, שבונה תחנת גז עם סולארי מאחורי המונה במקום לחכות לחברת חשמל. סיוורם לא רצה לבקר את אמזון בשמה, אבל הוא היה נחרץ לגבי המודל.

זה רע, בכנות, עבור חברות ה-AI כי זה יקר להפעיל חברת חשמל פרטית משלך. זה טוקנים יקרים יותר של בינה מלאכותית. זה רע למגזר החשמל הציבורי. פתאום מעלים את המחירים של כל התשומות, הטורבינות והציוד שחברת החשמל הציבורית צריכה.

וארון סיוורם, 21 בספטמבר 2026, מקור

אני חושב שזו הנקודה החזקה ביותר שמישהו אמר השבוע, והיא פוגעת גם ברייס. קמפוס שבונה תחנת גז משלו שומר על העומס שלו מחוץ לרשת, אבל הוא עדיין מתחרה על אותן טורבינות ושנאים כמו חברת החשמל המקומית. משלם המסים משלם בכל מקרה, רק דרך סעיף אחר.

חוסלה ישלם לאנשים ויתן למשרות ללכת

חוסלה עלה ל-TITV של The Information ב-21 בספטמבר עם תיאוריה שונה על התגובה. החשבונות חשובים לו פחות מהפחד על העבודה. הוא מצפה ש-AI יעשה 80% מהעבודה ב-80% מהמשרות וטוען שהגנה על המשרות פירושה להפסיד במרוץ מול סין.

ההנחה הרבה יותר חשובה שיש לי היא שאנחנו חייבים להגן על אנשים, לא על המשרות שלהם, כי יש כל כך הרבה פחד מ-AI.

וינוד חוסלה, 21 בספטמבר 2026, מקור

מנגנון המימון שלו הוא למסות רווחי הון באותו שיעור כמו שכר ולסגור פטורים כמו בסיס מוגדל. הוא העריך את ההכנסה בכ-300 מיליארד דולר בשנה בתשובה אחת וכ-400 מיליארד בתשובה הבאה, מול כ-250 מיליארד דולר בשנה שהמדינה שילמה בדמי אבטלה בשיא הקורונה. הוא רוצה שמועמד לנשיאות 2028 ירוץ על זה. ואז הוא הודה בדבר שהתעשייה ממעטת לומר בקול.

אבל הדבר השני שאני חושב שלפני שנגיע לסיכוני הבטיחות שלכם, לא הראינו לאנשים למה AI מועיל.

וינוד חוסלה, 21 בספטמבר 2026, מקור

התמורה בפרודוקטיביות עדיין לא הגיעה

ההודאה הזו היא המקום שבו קולות הכסף של השבוע נחלקו. ג'ו לונסדייל אמר ל-Squawk Box ב-22 בספטמבר ש-AI יעלה את צמיחת הפרודוקטיביות מספיק כדי לתקן את הגירעון: "אם תעלו את הפרודוקטיביות ל-3, 4, 5%, שבוודאי תוכלו לעשות עם הדברים האלה, אם לא גבוה משמעותית, זה פותר את בעיית הגירעון."

יום לאחר מכן, ג'ני ג'ונסון, שמנהלת את פרנקלין טמפלטון ונכסיה של כ-1.8 טריליון דולר, נתנה את המספר כפי שהוא עומד היום. צמיחת הפרודוקטיביות, היא אמרה, "היא 2.5%. ואני לא חושבת ששום חלק מזה הוא AI. אף אחד לא הבין איך באמת להשיג AI עדיין." היא זקפה לזכות מחשוב ענן וכלים דיגיטליים ישנים יותר, והגיעה לפרספקטיבה ארוכת טווח: "לחשמל לקח 30 שנה להיכנס לייצור."

הפער הזה הוא כל התגובה בשני ציטוטים. העלויות מופיעות עכשיו, בחשבון חשמל עם תאריך. היתרונות יושבים בתחזית. ג'ונסון גם ציינה את השבעה המפוארים שעוברים מעסקים עתירי הון לעסקים עתירי הון עם הוצאות שעדיין לא הגיעו לדוח רווח והפסד. זה אותו בנייה שהציבור מתבקש לארח.

שמרו על מאבק הכוח מחוץ למאבק הבטיחות

סיוורם סיים באזהרה לצד שלו. הטיעון להאט את ה-AI המתקדם והטיעון נגד מרכז נתונים בהמשך הדרך מתמזגים בציבור, והוא רוצה להפריד ביניהם.

קודם כל, זה יהיה רעיון נורא לנסות לקצב את החזית על ידי עצירת בניית מרכזי נתונים. זה לא המנוף הנכון למשוך, נכון?

וארון סיוורם, 21 בספטמבר 2026, מקור

הוא צודק שאלה טיעונים שונים. הוא כנראה טועה שהציבור יפריד ביניהם. הצבעה מקומית על אזור היא המנוף היחיד שבוחר עצבני יכול באמת למשוך, מה שלא תהיה סיבת העצבנות.

איזו מהעסקאות האלה יכולה לזכות בחזרה בעיר שכבר אמרה לא?

רק זו שתופיע בחשבון לפני הבחירות הבאות. רפורמת ההיתרים של רייס רחוקה שנים מהורדת תעריף למישהו. המס של חוסלה צריך מועמד ב-2028 וקונגרס. חוק הגנת משלם המסים, שעדיין צריך את הסנאט, רק אומר למדינות "לשקול" תקנים המחייבים עומסים מעל 100 מגה-ואט לשלם את העלות המלאה של שדרוגי הרשת שלהם. העומס הגמיש של סיוורם הוא ההצעה היחידה שוועדת חשמל יכולה לבדוק החורף, מה שהופך את המתקן שלו ברבעון הרביעי לדבר שצריך לעקוב אחריו. אם הוא יקצץ חשמל בפקודה במהלך גל קור בלי לשבור את עומסי העבודה של הלקוחות, יש לו עסקה עובדת. אם חיתוך הסרט יידחה שוב, כל שלוש ההצעות הן עדיין רק תחזיות.