Toby Rice ve Varun Sivaram, veri merkezlerine yönelik kamuoyu tepkisine karşı rakip çözümler sunuyor

Pew, 22 Eylül'de AI inşaatının tartışamayacağı bir rakam yayınladı. Amerikalıların yarısı artık veri merkezlerinin ev enerji maliyetleri için çoğunlukla kötü olduğunu söylüyor (Ocak'ta bu oran %38'di) ve %60'ı yakınlarında bir tesisin kurulmasından rahatsız olacağını belirtiyor. Temsilciler Meclisi, 16 Eylül'de 417'ye karşı 3 oyla en büyük veri merkezlerinin kendi şebeke iyileştirmeleri için ödeme yapmasını sağlayacak bir yasayı zaten kabul etmişti. Aynı birkaç gün içinde, AI'a para yatıran üç kişi kameraya çıktı ve her biri kamuoyuna farklı bir anlaşma teklif etti. Toby Rice (EQT) izin istiyor. Varun Sivaram (Emerald AI) düzenleyicilerle bir takas istiyor. Vinod Khosla bir vergi istiyor. Kimin kime borçlu olduğu konusunda anlaşmıyorlar.

Gaz üreticisi, faturanın sunuculardan önce geldiğini söylüyor

Rice, 22 Eylül'de Bloomberg'de doğalgaz fiyatlarının yıl içinde %20'den fazla düşmesiyle oturdu; bu da onu pahalı enerji hikayesinde garip bir kötü adam yapıyor. Onun argümanı, öfkenin gerçek olduğu ancak yanlış hedefe yönlendirildiği yönünde.

Elektrik fiyatlarınız İran'dan önce de yükseliyordu. İnsanlar AI hakkında konuşmaya başlamadan önce de yükseliyordu. Bu aslında doğalgaz için gerçekten güçlü bir talep.

Toby Rice, 22 Eylül 2026, kaynak

Suçu, ülkenin emekliye ayırdığı 174 gigavat kömür ve nükleer kapasiteye ve boru hatlarını engelleyen eyaletlere yüklüyor; örnek olarak New York'un doğalgazın New England'a ulaşmasını durdurmasını gösteriyor. Bunun bir kısmı doğru. Oranlar AI patlamasından önce de yükseliyordu. Ancak gaz satan adamın izin reformundan kazanacağı en çok şey de var ve onun anket rakamı Pew'inkinden daha gevşek. Sunuculara %80'in veri merkezlerine olumsuz baktığını söyledi. Pew'in %60'lık rahatsızlık rakamı, yukarı yuvarlamadan da yeterince kötü.

Amerikalıların, enerji faturalarınızın yüksek olmasının tamamen kabul edilemez olduğunu anlaması gerekiyor. Bu tamamen kendi kendine yapılan bir şey. Enerji üretiminde bir süper gücüz. Ancak kriptonitimiz altyapı inşa ettirmek.

Toby Rice, 22 Eylül 2026, kaynak

Onun anlaşmasının seçmenden ne istediğine bakın. Kongre'nin izin reformunu geçirmesini ve ardından boru hatlarının inşa edilmesini beklemelerini istiyor. Bu, Boston'daki bu kışın faturası için hiçbir şey yapmıyor.

Sivaram'ın anlaşması, daha hızlı bağlantı için esneklik takas ediyor

Sivaram, 21 Eylül'de bir Axios etkinliğinde konuştu; beş gün önce AI Energy Management Alliance'ı Google, Nvidia ve Anthropic ile birlikte, AES, Constellation, National Grid ve NRG dahil kamu hizmetleriyle başlatmıştı. Davos'tan bu yana neyin değiştiği sorulduğunda, tek bir şey söyledi.

Tek bir şey seçmem gerekirse, bu veri merkezlerine, AI veri merkezlerine yönelik siyasi tepki.

Varun Sivaram, 21 Eylül 2026, kaynak

Onun çözümü, şebeke stres altındayken bir veri merkezinin çekimini azaltan bir yazılım. Buna karşılık, düzenleyiciler onu daha hızlı bağlıyor. Ödülü, mevcut şebekede 100 gigavat alan olarak koyuyor; ABD'nin 2028'e kadar 70 gigavat AI yükü hedefine karşılık, bunun yalnızca 30 gigavatının gerçekten bağlanacağını düşünüyor.

Büyük pazarlık şu: düzenleyiciler, valiler, Amerika'da ve başka yerlerde seçilmiş yetkililer, veri merkezlerine daha hızlı ve daha büyük güç erişimi sunabilirler çünkü eğer esneklerse, çok fazla yeni altyapı inşa etmenize gerek kalmaz. Ve karşılığında, iyi vatandaş olan veri merkezleri, müşteri tarifelerini korumaya ve şebekeleri güvenilir tutmaya yardımcı olacak.

Varun Sivaram, 21 Eylül 2026, kaynak

Üç teklif arasında, üzerinde tarih olan tek teklif bu. Emerald ve Nvidia, Sivaram'ın dördüncü çeyrekte açılacağını söylediği 100 megavatlık bir tesis inşa ediyor; 2026'nın ilk yarısı hedefi kaçtıktan sonra. Gerçek bir sıcak hava dalgasına yanıt verene kadar, 100 gigavat rakamı bir model çıktısı.

Şebeke dışı yol, onun korktuğu yol

Axios sunucusu onu, bir kamu hizmetini beklemek yerine arkasında güneş enerjisi olan bir gaz santrali inşa eden Amazon konusunda zorladı. Sivaram, Amazon'u isimle eleştirmek istemedi ancak model hakkında açık sözlüydü.

Bu, açıkçası, AI şirketleri için kötü çünkü kendi özel kamu hizmetinizi işletmek pahalı. Bu, yapay zekanın daha pahalı tokenleri demek. Kamu güç sektörü için kötü. Kamu güç sisteminin ihtiyaç duyduğu tüm girdilerin, türbinlerin ve anahtarlama ekipmanlarının fiyatlarını aniden yükseltiyorsunuz.

Varun Sivaram, 21 Eylül 2026, kaynak

Bence bu, bu hafta kimsenin yaptığı en güçlü nokta ve bu da Rice'a karşı işliyor. Kendi gaz santralini inşa eden bir kampüs, yükünü şebekeden uzak tutuyor ancak yine de yerel kamu hizmetiyle aynı türbinler ve transformatörler için teklif veriyor. Tarife ödeyicisi her iki durumda da ödüyor, sadece farklı bir kalem üzerinden.

Khosla insanlara öder ve işlerin gitmesine izin verir

Khosla, 21 Eylül'de The Information'ın TITV programına tepkinin farklı bir teorisiyle çıktı. Faturalar, onun için iş korkusundan daha az önemli. AI'ın işlerin %80'inde işin %80'ini yapacağını bekliyor ve işleri korumanın Çin'e karşı yarışı kaybetmek anlamına geleceğini savunuyor.

Sahip olduğum çok daha önemli öncül, insanları korumamız gerektiği, sahip oldukları işleri değil çünkü AI hakkında çok fazla korku var.

Vinod Khosla, 21 Eylül 2026, kaynak

Onun finansman mekanizması, sermaye kazançlarını ücretlerle aynı oranda vergilendirmek ve stepped-up basis gibi istisnaları kapatmak. Bir cevapta yıllık yaklaşık 300 milyar dolar, bir sonrakinde ise yaklaşık 400 milyar dolar olarak tahmin etti; ABD'nin COVID zirvesinde işsizlik yardımlarına yılda ödediği yaklaşık 250 milyar dolara karşılık. 2028 başkanlık adayının bununla yarışmasını istiyor. Sonra sektörün nadiren yüksek sesle söylediği şeyi kabul etti.

Ancak güvenlik risklerinize geçmeden önce düşündüğüm diğer şey, insanlara AI'ın neden faydalı olduğunu göstermedik.

Vinod Khosla, 21 Eylül 2026, kaynak

Verimlilik getirisi henüz gelmedi

Bu kabul, haftanın para seslerinin ayrıldığı yer. Joe Lonsdale, 22 Eylül'de Squawk Box'a AI'ın verimlilik büyümesini açığı kapatacak kadar artıracağını söyledi: "Verimliliği %3, %4, %5'e çıkarırsanız, ki bunları %100 yapabilmelisiniz, hatta önemli ölçüde daha yükseğe, bu açık sorununu çözer."

Bir gün sonra, Franklin Templeton'ı ve yaklaşık 1,8 trilyon dolarlık varlığını yöneten Jenny Johnson, bugün itibarıyla rakamı verdi. Verimlilik büyümesi, dedi, "%2,5 seviyesinde. Ve bunun hiçbirinin AI olduğunu düşünmüyorum. Kimse AI'ı gerçekten nasıl kullanacağını henüz çözmedi." Bulut bilişim ve daha eski dijital araçlara kredi verdi ve uzun vadeli bakışa uzandı: "Elektrik, imalata girmek için 30 yıl aldı."

Bu fark, tüm tepkiyi iki alıntıda özetliyor. Maliyetler şimdi, üzerinde tarih olan bir kamu hizmeti faturasında görünüyor. Faydalar bir tahminde duruyor. Johnson ayrıca, Magnificent Seven'ın sermaye-yoğun işletmelere geçişini ve henüz P&L'e yansımamış harcamaları işaret etti. Bu, kamuoyunun ev sahipliği yapması istenen aynı inşaat.

Güç kavgasını güvenlik kavgasından ayırın

Sivaram, kendi tarafına bir uyarıyla kapattı. Sınır AI'ı yavaşlatma davası ile yolun aşağısındaki bir veri merkezine karşı çıkma davası kamuoyunda birleşiyor ve o bunları ayırmak istiyor.

Her şeyden önce, veri merkezleri inşa etmeyi durdurarak sınırı yavaşlatmaya çalışmak korkunç bir fikir olurdu. Bu, çekilecek doğru kaldıraç değil, değil mi?

Varun Sivaram, 21 Eylül 2026, kaynak

Bunların farklı argümanlar olduğu konusunda haklı. Kamuoyunun bunları ayıracağı konusunda muhtemelen yanılıyor. Yerel bir imar oylaması, endişeli bir seçmenin gerçekten çekebileceği tek kaldıraç, endişenin nedeni ne olursa olsun.

Bu anlaşmalardan hangisi, zaten hayır diyen bir kasabayı geri kazanabilir?

Sadece bir sonraki seçimden önce bir faturada görünen. Rice'ın izin reformu, kimsenin oranını düşürmekten yıllar uzakta. Khosla'ın vergisi bir 2028 adayı ve bir Kongre gerektiriyor. Hâlâ Senato'ya ihtiyaç duyan Ratepayer Protection Act, eyaletlere yalnızca 100 megavatın üzerindeki yüklerin şebeke iyileştirmelerinin tam marjinal maliyetini ödemesini gerektiren standartları "dikkate almalarını" söylüyor. Sivaram'ın esnek yükü, bir kamu hizmeti komisyonunun bu kış test edebileceği tek teklif; bu da onun dördüncü çeyrek tesisini izlenecek şey yapıyor. Bir soğuk hava dalgası sırasında, müşterilerinin iş yüklerini bozmadan güç keserse, işe yarayan bir anlaşması var. Kurdele kesme töreni yine ertelenirse, üç teklif de hâlâ sadece tahmin.