Toby Rice og Varun Sivaram tilbyder konkurrerende aftaler til en offentlighed, der er sur på datacentre

Pew offentliggjorde et tal den 22. september, som AI-udbygningen ikke kan argumentere imod. Halvdelen af amerikanerne siger nu, at datacentre er mest skadelige for hjemmets energiomkostninger, oppe fra 38% i januar, og 60% ville være utilpasse med et i nærheden. Repræsentanternes Hus havde allerede stemt 417 til 3 den 16. september for at få de største datacentre til at betale for deres egne netopgraderinger. I de samme få dage gik tre personer med penge i AI på kamera og tilbød hver offentligheden en anden aftale for at tage presset af. Toby Rice fra EQT vil have tilladelser. Varun Sivaram fra Emerald AI vil have en handel med regulatorer. Vinod Khosla vil have en skat. De er ikke enige om, hvem der skylder hvem.

Gasproducenten siger, at regningen kom før serverne

Rice satte sig ned på Bloomberg den 22. september med naturgaspriser ned mere end 20% på året, hvilket gør ham til en akavet skurk i en historie om dyr strøm. Hans argument er, at vreden er reel, men rettet mod det forkerte mål.

Dine elpriser steg før Iran. De steg, før folk overhovedet begyndte at tale om AI. Dette er faktisk en virkelig bullish efterspørgsel efter naturgas.

Toby Rice, 22. september 2026, kilde

Han lægger skylden på 174 gigawatt kul- og kernekraftkapacitet, som landet har pensioneret, og på stater, der blokerer rørledninger, med New York som eksempel på at stoppe gas fra at nå New England. Noget af det holder stik. Priserne steg før AI-boomet. Men manden, der sælger gassen, har også mest at vinde ved tilladelsesreform, og hans meningsmålingstal er løsere end Pews. Han fortalte værterne, at 80% af offentligheden er ugunstigt stemt over for datacentre. Pews 60% utilpasse tal er slemt nok uden at runde op.

Amerikanerne er nødt til at forstå, at dine energiomkostninger, der er høje, er fuldstændig uacceptabelt. Det er fuldstændig selvforskyldt. Vi er en supermagt, når det kommer til at producere energi. Vores kryptonit er dog at få infrastruktur bygget.

Toby Rice, 22. september 2026, kilde

Se på, hvad hans aftale beder vælgeren om. Den beder dem om at vente på, at Kongressen vedtager tilladelsesreform, og derefter på, at rørledninger bliver bygget. Det gør intet for denne vinters regning i Boston.

Sivarams aftale bytter fleksibilitet for en hurtigere tilslutning

Sivaram talte ved et Axios-arrangement den 21. september, fem dage efter, at han lancerede AI Energy Management Alliance med Google, Nvidia og Anthropic, plus forsyningsselskaber, herunder AES, Constellation, National Grid og NRG. Adspurgt, hvad der havde ændret sig siden Davos, nævnte han en ting.

Hvis jeg skulle vælge en ting, er det den politiske modreaktion mod datacentre, AI-datacentre.

Varun Sivaram, 21. september 2026, kilde

Hans løsning er software, der lader et datacenter skære i sit strømforbrug, når nettet er belastet. Til gengæld tilslutter regulatorer det hurtigere. Han sætter prisen til 100 gigawatt plads på det eksisterende net, mod et amerikansk mål på 70 gigawatt AI-belastning senest 2028, hvoraf han mener kun 30 faktisk vil blive tilsluttet.

Den store handel er, at regulatorer, guvernører, valgte embedsmænd i Amerika og andre steder, kan tilbyde hurtigere og større strømadgang til nettet for datacentre, fordi hvis de er fleksible, behøver du ikke at bygge så meget ny infrastruktur. Og til gengæld vil datacentre, der er gode borgere, hjælpe med at beskytte kundepriser og holde net pålidelige.

Varun Sivaram, 21. september 2026, kilde

Af de tre tilbud er dette det eneste med en dato på. Emerald og Nvidia bygger en 100 megawatt-facilitet, som Sivaram sagde vil åbne i fjerde kvartal, efter et tidligere mål i første halvdel af 2026 gled. Indtil den reagerer på en rigtig hedebølge, er 100 gigawatt-tallet en modeloutput.

Off-grid-ruten er den, han frygter

Axios-værten pressede ham på Amazon, som bygger et gasværk med solenergi bag måleren i stedet for at vente på et forsyningsselskab. Sivaram ville ikke kritisere Amazon ved navn, men han var direkte om modellen.

Det er dårligt, ærligt talt, for AI-virksomhederne, fordi det er dyrt at drive dit eget private forsyningsselskab. Det er dyrere tokens af kunstig intelligens. Det er dårligt for den offentlige elsektor. Du hæver pludselig priserne på alle inputene, turbinerne, og koblingsudstyret, som det offentlige elnet behøver.

Varun Sivaram, 21. september 2026, kilde

Jeg tror, dette er det stærkeste punkt, nogen fremsatte denne uge, og det skærer også mod Rice. Et campus, der bygger sit eget gasværk, holder sin belastning væk fra nettet, men det byder stadig på de samme turbiner og transformatorer som det lokale forsyningsselskab. Ratepayeren betaler enten vej, bare gennem en anden linjepost.

Khosla ville betale folket og lade jobbene gå

Khosla gik på The Information's TITV den 21. september med en anden teori om modreaktionen. Regningerne betyder mindre for ham end frygten for arbejde. Han forventer, at AI vil udføre 80% af arbejdet i 80% af jobbene, og argumenterer for, at at beskytte jobbene ville betyde at tabe kapløbet mod Kina.

Den meget vigtigere præmis, jeg har, er, at vi er nødt til at beskytte folk, ikke de job, de har, fordi der er så meget frygt omkring AI.

Vinod Khosla, 21. september 2026, kilde

Hans finansieringsmekanisme er at beskatte kapitalgevinster med samme sats som lønninger og lukke smuthuller som stepped-up basis. Han satte indtagten til omkring 300 milliarder dollars om året i et svar og omkring 400 milliarder i det næste, mod de omkring 250 milliarder dollars om året, som USA betalte i arbejdsløshedsunderstøttelse ved COVID-toppen. Han vil have en 2028-præsidentkandidat til at køre på det. Så indrømmede han det, som branchen sjældent siger højt.

Men det andet, jeg tror, før vi kommer til dine sikkerhedsrisici, er, at vi ikke har vist folk, hvorfor AI er gavnligt.

Vinod Khosla, 21. september 2026, kilde

Produktivitetsgevinsten er ikke ankommet endnu

Den indrømmelse er, hvor ugens penge-stemmer skiller vandene. Joe Lonsdale fortalte Squawk Box den 22. september, at AI vil løfte produktivitetsvæksten nok til at fikse underskuddet: "Hvis du får produktiviteten op på 3, 4, 5%, hvilket du 100% burde kunne med disse ting, hvis ikke betydeligt højere, løser det underskudsproblemet."

En dag senere, Jenny Johnson, som driver Franklin Templeton og dens omkring 1,8 billioner dollars i aktiver, gav tallet, som det står i dag. Produktivitetsvækst, sagde hun, "er på 2,5%. Og jeg tror ikke, at noget af det er AI. Ingen har fundet ud af, hvordan man virkelig får AI endnu." Hun krediterede cloud computing og ældre digitale værktøjer, og rakte efter det lange perspektiv: "Elektricitet tog 30 år at få ind i fremstilling."

Det hul er hele modreaktionen i to citater. Omkostningerne viser sig nu, på en elregning med en dato på. Fordelene sidder i en prognose. Johnson flaggede også Magnificent Seven, der bevæger sig fra kapitallette til kapitalintensive virksomheder med udgifter, der endnu ikke har ramt P&L. Det er den samme udbygning, som offentligheden bliver bedt om at huse.

Hold strømkampen ude af sikkerhedskampen

Sivaram lukkede med en advarsel til sin egen side. Sagen for at bremse frontier-AI og sagen mod et datacenter længere nede ad vejen smelter sammen i offentligheden, og han vil have dem adskilt.

For det første ville det være en forfærdelig idé at forsøge at pace frontier ved at stoppe med at bygge datacentre. Det er ikke den korrekte håndtag at trække, ikke sandt?

Varun Sivaram, 21. september 2026, kilde

Han har ret i, at de er forskellige argumenter. Han tager sandsynligvis fejl i, at offentligheden vil holde dem adskilt. En lokal zonestemme er det ene håndtag, en nervøs vælger faktisk kan trække, uanset årsagen til nervøsiteten.

Hvilken af disse aftaler kunne vinde en by tilbage, der allerede har sagt nej?

Kun den, der viser sig på en regning før det næste valg. Rice's tilladelsesreform er år fra at sænke nogens sats. Khosla's skat behøver en 2028-kandidat og en Kongres. Ratepayer Protection Act, som stadig mangler Senatet, siger kun til stater at "overveje" standarder, der gør belastninger over 100 megawatt til at betale de fulde marginalomkostninger for deres netopgraderinger. Sivarams fleksible belastning er det eneste tilbud, en forsyningskommission kan teste denne vinter, hvilket gør hans fjerde kvartal-facilitet til tingen at holde øje med. Hvis den skærer strømmen på kommando under en kuldeperiode uden at bryde sine kunders arbejdsbelastninger, har han en fungerende aftale. Hvis båndklipningen glider igen, er alle tre tilbud stadig bare prognoser.