Crusoe szerint minden új gigawatt nehezebb, és az Oklo csak 2028-ban ad el áramot

Szeptember 17-én Chase Lochmiller interjút adott ugyanazon a reggelen, amikor a Crusoe bejelentette 3,9 milliárd dolláros Series F körét 30,9 milliárd dolláros értékelés mellett, amelyet az Atreides Management, a Mubadala Capital és a Valor Equity Partners vezetett. Aztán kimondta azt, amit nem várnál el egy olyan embertől, aki éppen ekkora összeget kapott adatközpontok építésére. A szűkös erőforrás nem a chipek. Az áram, és minden további egység többe kerül, mint az előző. A következő 24 órában két másik alapító is ugyanazt a falat írta le, és három összeegyeztethetetlen megoldást kínált rá. Csak egy van közülük ma gyártásban, és az az, amelyikhez nincs szükség betonra.

A gigawatt egyre drágább, nem olcsóbb

A Crusoe építi a Stargate kampuszt a texasi Abilenében. Lochmillernek több oka van, mint szinte bárkinek, hogy azt mondja, az építkezés jól halad. Többnyire ezt is mondta, majd becsúszott a fenntartás.

az elektronok áramlanak, és tokenekké alakulnak, és tudod, segítik felgyorsítani az AI-bőség új korszakát. ... minden további gigawatt egyre nehezebb.

Chase Lochmiller, 2026. szeptember 17., forrás

Emellett olyan előrehaladási számokat adott, amelyek megelőzik a nyilvános nyomkövetőket. A harmadiktól a hatodik épületig Abilenében már élnek, mondta, a hetedik és nyolcadik pedig év végéig elkészül, ami a kampusz teljes nyolc épületes méretét jelentené. Az Epoch AI helyszínenkénti nyomkövetője négyet becsül nyolc közül működőképesnek, körülbelül 0,3 GW-tal a tervezett 1,2 GW ellenében. Valaki másképp számol. A vállalkozó számát fogadnám el a nyomkövetőével szemben, ami az energizáltságot illeti, de a különbséget érdemes megtartani, mert minden Abilene-től lefelé mutató előrejelzés feltételez egy feltöltési arányt.

A Crusoe legújabb terméke szándékosan kicsi

Az érdekes lépés az, amit a Crusoe ezután árul. Nem egy újabb gigawattos kampusz. Egy doboz.

Nincs szükséged gigawatt méretű számítógépre. Sok kisebb számítási klaszterre van szükséged, hogy gyorsan kiszolgáld a következtetési infrastruktúrát, és drámaian csökkentsd a tokenig eltelt időt.

Chase Lochmiller, 2026. szeptember 17., forrás

Ez a Crusoe Spark, és az érv mellette inkább közüzemi, mint számítási jellegű. Egy gigawattot a hálózatból egy helyen beszerezni jelenleg nagyon nehéz. 10-100 megawattot egy szabad kapacitású zsebből, amelyet a közüzemi szolgáltató már meglévő csomópontjánál találsz, nem az. Lochmiller tovább ment, és azt állította, hogy a következtetési dobozok beillesztése ezekbe a zsebekbe csökkentheti a helyi fogyasztók költségeit, mert több megawattot nyomsz át a már megépített átviteli infrastruktúrán. Szeretném, ha egy közüzemi szolgáltató megerősítené ezt, mielőtt megismételném. De az irány elég világos. A tanítás egy hatalmas, koherens klasztert akar. A következtetés nem, és a következtetés az, ahová a tokenmennyiség tart.

Az Oklo tizenegy hónap alatt épített egy reaktort, és az nem termel áramot

Jacob DeWitte felvételét maga mellett ülve rögzítette, és a fő szám valós. Az Oklo Groves reaktora a texasi Lockhartban kevesebb mint egy év alatt jutott el az üres talajtól az első kritikusságig, 2026. augusztus 6-án jelentették be. DeWitte a történelem leggyorsabban magánterületen és magánkézzel épített reaktorának nevezi, és nem találtam semmit, ami ellentmondana neki.

A Groves izotópokat gyárt. Nem termel áramot. DeWitte őszintén beszél erről, és arról, hogy ez mit jelent a bevételekre nézve.

az áramtermelést, azt várjuk, hogy 2028-ban kezdjük el árulni. Vannak előlegeink az ügyfelektől

Jacob DeWitte, megjelent 2026. szeptember 18-án, forrás

Az izotópbevételek, mondta, 2027 elején érkeznek. Az áram 2028. Ez az egész szakadék a nukleáris történet között, amelyet a piac vásárol, és a nukleáris termék között, amely létezik.

Miért mennek hozzá a hiperskálázók

DeWitte valódi meglátása kereskedelmi, nem nukleáris. Az iparági szabvány az volt, hogy egy reaktort körülbelül 80 százalékos készültségig terveztek, kilenc számjegyű díjat számoltak fel a rajzokért, és az ügyfélre bízták az engedélyeztetést, a helyszínválasztást, az építést és az üzemeltetést. Az Oklo ehelyett az áramot adja el, húszéves szerződésekkel, és megtartja az erőművet.

De a Meta nem akar erőművet építeni.

Jacob DeWitte, megjelent 2026. szeptember 18-án, forrás

Hat szó, és megmagyarázzák a megrendelésállományt. A keresleti oldalról is őszinte: az AI „felgyorsította a legvadabb álmainkat is 20 évvel vagy többel”, mert a Meta, a Google, az Amazon, az OpenAI, az Anthropic és a SpaceX mind kétségbeesetten áramra szorul. Egy évtizeddel ezelőtt, mondta, az adatközpontokat üzemeltetők azt mondták neki, hogy a nukleáris energia túl nagy ahhoz, amire szükségük van.

Egy dátum nem illeszkedik

Lochmiller azt mondta, a Crusoe első reaktorral működő AI-gyára 2027 közepére indul. Az átiratunk partnerének nevét Oklo-ként adja vissza. A Crusoe sajtószobája szerint a partner az Aalo Atomics, amelyet 2026. július 30-án jelentettek be, 2027-es koncepcióigazolással az Idaho Nemzeti Laboratóriumban, amely egy 10 MWe-os Aalo-X reaktort párosít egy Crusoe Spark egységgel, és 50 MWe-os kereskedelmi erőműveket céloznak meg 2029 végére. Két hasonló hangzású cégnév, az egyik gyorsan kimondva. Akárhogy is, a megtartandó szám a 10 megawatt 2027-ben demonstrációként, és az Oklo első áramértékesítése 2028-ban. A nukleáris energia nem enyhíti a gigawatt-szorítást ebben az évtizedben olyan léptékben, amely számítana Abilene számára.

A harmadik válaszhoz nincs szükség engedélyre

Stefano Ermon a Stanford professzora, akinek laboratóriuma a pontszám alapú munkát hozta létre, amelyből a modern diffúziós modellek lettek. Most az Inceptiont vezeti, amely diffúziós nyelvi modelleket árul. Állítása szerint az iparág a már meglévő GPU-kat égeti.

az autoregresszív modellek még mindig szekvenciálisak, a számítás balról jobbra halad, egyszerre egy token. Nem tudod generálni a 10. tokent, amíg nem generáltál mindent, ami előtte van. Ez a fajta munkaterhelés nem illeszkedik jól a GPU-khoz. Ez a fajta munkaterhelés rendkívül memóriakötött. Az idő nagy részét a súlyok mozgatásával töltöd a memóriahierarchián keresztül, és nagyon kevés aritmetikát végzel

Stefano Ermon, 2026. szeptember 18., forrás

Minden szállító azt állítja, hogy az övé a hatékony, ezért kerestem az ügyfélbizonyítékot. Ermon adott egyet, és az a jó irányba vág.

korábban a Cerebrason szolgálták ki az LLM-jeiket. Tehát egyedi chipeket használtak, hogy elérjék azt a sebességet, amelyre szükségük van a legjobb ügyfélélmény biztosításához. Aztán átváltottak a diffúziós alapú LLM-jeinkre, mert lényegében ugyanazt a sebességet kapják, mint amit akkor kapnál, ha egy autoregresszív modellt futtatnál egyedi hardveren.

Stefano Ermon, 2026. szeptember 18., forrás

Egy hangügynök cég lemondott a speciális szilíciumról, és visszatért az Nvidia alkatrészekhez, mert egy másik modellarchitektúra visszahozta a késleltetést. Ha ez igaz, ez a legolcsóbb a három válasz közül, nagy különbséggel, mert nem fogyaszt földet, nem igényel összekapcsolási sort és nem igényel üzemanyagot. Ermon őszinte a plafonról: a késleltetésérzékeny munkaterhelések arányát 20-30 százalékra teszi, és azt mondja, az Inception Mercury modelljei a határvonalbeli ajánlatok sebességi szintjét érik el, nem magát a határvonalat. Az Inception 50 millió dollárt gyűjtött a Crusoe 3,9 milliárdjával szemben. Ez az arány az egész története annak, hogyan osztja el az iparág az erőforrásokat.

Tehát melyik jelenik meg először

Szoftver, aztán kis áram, aztán nukleáris, és a távolság években mérhető. Ermon modelljei most éles forgalmat szolgálnak ki. A Crusoe Spark egységek oda telepíthetők, ahol egy közüzemi szolgáltatónak 10-100 szabad megawattja van, ami 2026-os és 2027-es tevékenység. Egy 10 MWe-os reaktordemonstráció 2027-ben érkezik, az Oklo első árambevétele pedig 2028-ban, szemben egyetlen abilenei kampusszal, amely önmagában 1,2 GW-ot akar majd.

Ennek a sorrendnek kényelmetlen következménye van a tőkekiadási vitára nézve, amelyről Hock Tan 2028-as számának megerősítése után írtam. Ha a szűk keresztmetszet a megawatt, és a megawatt lassú, akkor a számítási kiadások marginális dollárja a hatékonyságon keresztül térül meg, nem pedig több acélon keresztül. Lochmiller, az, akinek a legtöbb acélja van, az, aki azt mondta, minden új gigawatt nehezebb. Ő az is, aki most egy kisebb dobozt árul. Olvasd ezt a kettőt együtt.