Crusoe กล่าวว่าแต่ละกิกะวัตต์ใหม่ยากขึ้น และ Oklo จะไม่ขายไฟฟ้าจนกว่าจะถึงปี 2028

เมื่อวันที่ 17 กันยายน Chase Lochmiller ให้สัมภาษณ์ในเช้าวันเดียวกันที่ Crusoe ประกาศ Series F มูลค่า 3.9 พันล้านดอลลาร์ ด้วยมูลค่าบริษัท 30.9 พันล้านดอลลาร์ โดยมี Atreides Management, Mubadala Capital และ Valor Equity Partners เป็นผู้นำร่วม จากนั้นเขาก็พูดสิ่งที่คุณไม่คาดคิดจากคนที่เพิ่งได้รับเงินจำนวนมากเพื่อสร้างศูนย์ข้อมูล ปัจจัยที่ขาดแคลนไม่ใช่ชิป แต่เป็นไฟฟ้า และไฟฟ้าแต่ละส่วนเพิ่มเติมมีต้นทุนสูงกว่าส่วนก่อนหน้า ใน 24 ชั่วโมงถัดมา ผู้ก่อตั้งอีกสองคนในคลังข้อมูลของเราบรรยายถึงกำแพงเดียวกันและเสนอวิธีที่เข้ากันไม่ได้สามวิธีในการข้ามผ่าน มีเพียงหนึ่งในสามวิธีที่ใช้งานจริงในปัจจุบัน และเป็นวิธีที่ไม่ต้องใช้คอนกรีต

กิกะวัตต์มีราคาแพงขึ้น ไม่ใช่ถูกลง

Crusoe สร้างวิทยาเขต Stargate ในเมือง Abilene รัฐเท็กซัส Lochmiller มีเหตุผลมากกว่าใครๆ ที่จะบอกว่าการก่อสร้างเป็นไปด้วยดี เขาพูดแบบนั้นเป็นส่วนใหญ่ แล้วก็พูดข้อแม้ออกมา

อิเล็กตรอนกำลังไหลและเปลี่ยนเป็นโทเค็น และช่วยเร่งยุคใหม่ของความอุดมสมบูรณ์ของ AI ... แต่ละกิกะวัตต์ที่เพิ่มขึ้นมีความท้าทายมากขึ้นเรื่อยๆ

Chase Lochmiller, 17 กันยายน 2026, แหล่งที่มา

เขายังให้ตัวเลขความคืบหน้าที่เร็วกว่าเครื่องมือติดตามสาธารณะ อาคารสามถึงหกที่ Abilene เปิดใช้งานแล้ว เขากล่าว โดยอาคารเจ็ดและแปดจะแล้วเสร็จก่อนสิ้นปี ซึ่งจะทำให้วิทยาเขตมีอาคารครบแปดหลัง เครื่องมือติดตามรายไซต์ของ Epoch AI ประมาณการว่ามีสี่ในแปดที่เปิดใช้งาน ที่ประมาณ 0.3 GW เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 1.2 GW บางคนนับต่างกัน ฉันจะเชื่อตัวเลขของผู้สร้างมากกว่าเครื่องมือติดตามในเรื่องที่เกี่ยวกับไฟฟ้าที่จ่ายได้ แต่ช่องว่างนี้ควรจดจำไว้ เพราะการคาดการณ์ทุกอย่างที่ต่อจาก Abilene ตั้งสมมติฐานเกี่ยวกับอัตราการเติมเต็ม

ผลิตภัณฑ์ใหม่ล่าสุดของ Crusoe จงใจให้เล็ก

การเคลื่อนไหวที่น่าสนใจคือสิ่งที่ Crusoe จะขายต่อไป ไม่ใช่วิทยาเขตกิกะวัตต์อีกแห่ง แต่เป็นกล่อง

คุณไม่จำเป็นต้องมีคอมพิวเตอร์ขนาดกิกะวัตต์ คุณต้องมีคลัสเตอร์คอมพิวเตอร์ขนาดเล็กจำนวนมากเพื่อให้บริการโครงสร้างพื้นฐานการอนุมานอย่างรวดเร็ว และลดเวลาสู่โทเค็นลงอย่างมาก

Chase Lochmiller, 17 กันยายน 2026, แหล่งที่มา

นั่นคือ Crusoe Spark และข้อโต้แย้งสำหรับมันเป็นเรื่องของสาธารณูปโภคมากกว่าเรื่องการคำนวณ การได้รับกิกะวัตต์จากโครงข่ายในที่เดียวเป็นเรื่องยากมากในตอนนี้ การได้รับ 10 ถึง 100 เมกะวัตต์จากช่องว่างกำลังการผลิตที่โหนดบางแห่งที่สาธารณูปโภคมีอยู่แล้วไม่ใช่เรื่องยาก Lochmiller กล่าวเพิ่มเติมว่าการเชื่อมต่อกล่องอนุมานเข้ากับช่องว่างเหล่านั้นควรช่วยลดต้นทุนสำหรับผู้ใช้ไฟฟ้าในพื้นที่ เพราะคุณกำลังส่งเมกะวัตต์มากขึ้นผ่านโครงสร้างพื้นฐานการส่งไฟฟ้าที่สร้างไว้แล้ว ฉันอยากเห็นสาธารณูปโภคยืนยันก่อนที่จะพูดซ้ำ แต่ทิศทางชัดเจนเพียงพอ การฝึกอบรมต้องการคลัสเตอร์ขนาดใหญ่ที่สอดคล้องกันหนึ่งแห่ง การอนุมานไม่ต้องการ และการอนุมานคือที่ที่ปริมาณโทเค็นกำลังไป

Oklo สร้างเครื่องปฏิกรณ์ในสิบเอ็ดเดือนและไม่ผลิตไฟฟ้า

Jacob DeWitte บันทึกการสัมภาษณ์นั่งข้างๆ ตัวเครื่อง และตัวเลขสำคัญเป็นจริง เครื่องปฏิกรณ์ Groves ของ Oklo ในเมือง Lockhart รัฐเท็กซัส ใช้เวลาจากพื้นที่ว่างถึงจุดวิกฤตครั้งแรกในเวลาไม่ถึงปี ประกาศเมื่อวันที่ 6 สิงหาคม 2026 DeWitte เรียกมันว่าเครื่องปฏิกรณ์ที่ติดตั้งและสร้างโดยเอกชนเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ และฉันไม่พบสิ่งใดที่ขัดแย้งกับเขา

Groves ผลิตไอโซโทป ไม่ผลิตไฟฟ้า DeWitte พูดตรงไปตรงมาเกี่ยวกับเรื่องนี้ และเกี่ยวกับความหมายต่อรายได้

การผลิตไฟฟ้า เราคาดว่าจะเริ่มขายในปี 2028 เรามีการชำระเงินล่วงหน้าจากลูกค้า

Jacob DeWitte, เผยแพร่ 18 กันยายน 2026, แหล่งที่มา

รายได้จากไอโซโทป เขากล่าว จะมาในต้นปี 2027 ไฟฟ้าในปี 2028 นั่นคือช่องว่างทั้งหมดระหว่างเรื่องเล่านิวเคลียร์ที่ตลาดซื้อกับผลิตภัณฑ์นิวเคลียร์ที่มีอยู่

ทำไมไฮเปอร์สเกลเลอร์ถึงมาหาเขา

ข้อมูลเชิงลึกที่แท้จริงของ DeWitte เป็นเชิงพาณิชย์ ไม่ใช่นิวเคลียร์ มาตรฐานอุตสาหกรรมคือการออกแบบเครื่องปฏิกรณ์ให้เสร็จประมาณ 80 เปอร์เซ็นต์ คิดค่าธรรมเนียมเก้าหลักสำหรับแบบวาด และส่งมอบงานด้านการอนุญาต การจัดหาสถานที่ การก่อสร้าง และการดำเนินการให้ลูกค้า Oklo ขายไฟฟ้าแทน โดยมีสัญญา 20 ปี และเก็บโรงไฟฟ้าไว้เอง

แต่ Meta ไม่ต้องการสร้างโรงไฟฟ้า

Jacob DeWitte, เผยแพร่ 18 กันยายน 2026, แหล่งที่มา

หกคำ และมันอธิบายสมุดคำสั่งซื้อ เขายังตรงไปตรงมาเกี่ยวกับด้านอุปสงค์: AI "เร่งความฝันที่บ้าที่สุดของเราไป 20 ปีหรือมากกว่านั้น" เพราะ Meta, Google, Amazon, OpenAI, Anthropic และ SpaceX ทั้งหมดต้องการไฟฟ้าอย่างมาก เมื่อทศวรรษที่แล้ว เขากล่าวว่าคนที่ดูแลศูนย์ข้อมูลบอกเขาว่านิวเคลียร์ใหญ่เกินไปสำหรับสิ่งที่พวกเขาต้องการ

วันที่หนึ่งไม่ตรงกัน

Lochmiller กล่าวว่าโรงงาน AI ที่ใช้พลังงานนิวเคลียร์แห่งแรกของ Crusoe จะเปิดใช้งานภายในกลางปี 2027 บทถอดเสียงของเราแสดงชื่อพันธมิตรของเขาเป็น Oklo แต่ข่าวประชาสัมพันธ์ของ Crusoe ระบุว่าพันธมิตรคือ Aalo Atomics ประกาศเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2026 โดยมีการพิสูจน์แนวคิดในปี 2027 ที่ห้องปฏิบัติการแห่งชาติไอดาโฮ โดยจับคู่เครื่องปฏิกรณ์ Aalo-X ขนาด 10 MWe กับหน่วย Crusoe Spark และโรงไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ขนาด 50 MWe ตั้งเป้าภายในสิ้นปี 2029 สองชื่อบริษัทที่ฟังดูคล้ายกัน หนึ่งในนั้นพูดเร็ว ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด ตัวเลขที่ควรจำคือ 10 เมกะวัตต์ในปี 2027 เพื่อเป็นการสาธิต และยอดขายไฟฟ้าครั้งแรกของ Oklo ในปี 2028 นิวเคลียร์ไม่ได้ช่วยบรรเทาปัญหากิ กะวัตต์ในทศวรรษนี้ในระดับที่สำคัญต่อ Abilene

คำตอบที่สามไม่ต้องขออนุญาต

Stefano Ermon เป็นศาสตราจารย์จาก Stanford ซึ่งห้องแล็บของเขาสร้างงานที่ใช้คะแนนซึ่งกลายเป็นโมเดล diffusion สมัยใหม่ ตอนนี้เขาดูแล Inception ซึ่งขายโมเดลภาษาแบบ diffusion ข้อเรียกร้องของเขาคืออุตสาหกรรมกำลังเผาผลาญ GPU ที่มีอยู่แล้ว

โมเดล autoregressive ยังคงเป็นลำดับ การคำนวณเป็นแบบซ้ายไปขวาทีละโทเค็น คุณไม่สามารถสร้างโทเค็นที่ 10 ได้จนกว่าจะสร้างทุกอย่างที่มาก่อนหน้านั้น โหลดแบบนั้นไม่เข้ากับ GPU โหลดแบบนั้นจำกัดด้วยหน่วยความจำมาก คุณใช้เวลาส่วนใหญ่ในการย้ายน้ำหนักไปตามลำดับชั้นหน่วยความจำ และคุณคำนวณเลขน้อยมาก

Stefano Ermon, 18 กันยายน 2026, แหล่งที่มา

ทุกผู้ขายอ้างว่าสิ่งของของตนมีประสิทธิภาพ ดังนั้นฉันจึงหาหลักฐานจากลูกค้า Ermon ให้หนึ่ง และมันถูกต้อง

พวกเขาเคยใช้ Cerebras ในการให้บริการ LLM ดังนั้นพวกเขาใช้ชิปที่กำหนดเองเพื่อให้ได้ความเร็วที่ต้องการเพื่อมอบประสบการณ์ที่ดีที่สุดให้ลูกค้า แล้วพวกเขาก็เปลี่ยนมาใช้ LLM แบบ diffusion ของเรา เพราะพวกเขาสามารถได้ความเร็วเท่ากับที่คุณจะได้จากการรันโมเดล autoregressive บนฮาร์ดแวร์ที่กำหนดเอง

Stefano Ermon, 18 กันยายน 2026, แหล่งที่มา

บริษัทเอเจนต์เสียงยอมทิ้งซิลิคอนเฉพาะทางและกลับไปใช้ชิ้นส่วน Nvidia เพราะสถาปัตยกรรมโมเดลที่แตกต่างกันทำให้ความหน่วงกลับมา หากเป็นเช่นนั้น มันเป็นคำตอบที่ถูกที่สุดในสามข้อ เพราะไม่ใช้ที่ดิน ไม่ใช้คิวเชื่อมต่อ และไม่ใช้เชื้อเพลิง Ermon พูดตรงไปตรงมาเกี่ยวกับขีดจำกัด: เขาวางส่วนแบ่งของงานที่ไวต่อความหน่วงไว้ที่ 20 ถึง 30 เปอร์เซ็นต์ และกล่าวว่าโมเดล Mercury ของ Inception ตรงกับระดับความเร็วของข้อเสนอระดับแนวหน้า ไม่ใช่ระดับแนวหน้าเอง Inception ระดมทุนได้ 50 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 3.9 พันล้านดอลลาร์ของ Crusoe อัตราส่วนนั้นคือเรื่องราวทั้งหมดของการจัดสรรในอุตสาหกรรมนี้

แล้วอันไหนมาถึงก่อน

ซอฟต์แวร์ จากนั้นพลังงานขนาดเล็ก จากนั้นนิวเคลียร์ และระยะห่างเป็นปี โมเดลของ Ermon ให้บริการการใช้งานจริงในตอนนี้ หน่วย Crusoe Spark สามารถติดตั้งได้ทุกที่ที่สาธารณูปโภคมีเมกะวัตต์ว่าง 10 ถึง 100 ซึ่งเป็นกิจกรรมในปี 2026 และ 2027 การสาธิตเครื่องปฏิกรณ์ 10 MWe จะมาในปี 2027 และรายได้ไฟฟ้าครั้งแรกของ Oklo ในปี 2028 เทียบกับวิทยาเขตเดียวใน Abilene ที่ต้องการ 1.2 GW ด้วยตัวเอง

ลำดับนั้นมีนัยที่ไม่สบายใจสำหรับการถกเถียงเรื่องรายจ่ายฝ่ายทุนที่ฉันเขียนถึงหลังจาก Hock Tan ยืนยันตัวเลขปี 2028 ของเขาอีกครั้ง หากข้อจำกัดคือเมกะวัตต์และเมกะวัตต์ช้า ดอลลาร์ส่วนเพิ่มของการใช้จ่ายด้านคอมพิวเตอร์จะได้รับผลตอบแทนผ่านประสิทธิภาพ ไม่ใช่ผ่านเหล็กเพิ่ม Lochmiller ผู้ที่มีเหล็กมากที่สุด เป็นคนที่บอกว่าแต่ละกิกะวัตต์ใหม่ยากขึ้น เขายังเป็นคนที่ขายกล่องที่เล็กกว่าในตอนนี้ อ่านสองอย่างนั้นร่วมกัน