Crusoe twierdzi, że każdy kolejny gigawat jest trudniejszy, a Oklo nie sprzeda energii przed 2028 rokiem

17 września Chase Lochmiller udzielił wywiadu tego samego ranka, kiedy Crusoe ogłosiło rundę Series F o wartości 3,9 miliarda dolarów przy wycenie 30,9 miliarda dolarów, współprowadzoną przez Atreides Management, Mubadala Capital i Valor Equity Partners. Potem powiedział coś, czego nie spodziewasz się po człowieku, który właśnie otrzymał tyle pieniędzy na budowę centrów danych. Czynnikiem ograniczającym nie są chipy. To energia, a każda kolejna jej porcja kosztuje więcej niż poprzednia. W ciągu następnych 24 godzin dwóch kolejnych założycieli w naszym korpusie opisało tę samą ścianę i zaproponowało trzy niekompatybilne sposoby jej obejścia. Tylko jeden z tych trzech jest dziś w produkcji, i to ten, który nie wymaga betonu.

Gigawat staje się droższy, a nie tańszy

Crusoe buduje kampus Stargate w Abilene w Teksasie. Lochmiller ma więcej powodów niż prawie ktokolwiek, by twierdzić, że budowa idzie dobrze. W większości tak powiedział, a potem dodał zastrzeżenie.

elektrony płyną i zamieniają się w tokeny i, wiecie, pomagają przyspieszyć tę nową erę obfitości AI. ... każdy kolejny gigawat jest coraz trudniejszy.

Chase Lochmiller, 17 września 2026, źródło

Podał też liczbę postępów, która wyprzedza publiczne trackery. Budynki od trzeciego do szóstego w Abilene są online, powiedział, a siódmy i ósmy zostaną oddane przed końcem roku, co oznaczałoby pełną skalę ośmiu budynków. Tracker Epoch AI, monitorujący poszczególne lokalizacje, szacuje, że cztery z ośmiu są operacyjne przy około 0,3 GW wobec prognozowanych 1,2 GW. Ktoś liczy inaczej. Przyjąłbym liczbę budowniczego niż trackera, jeśli chodzi o to, co jest zasilane, ale warto zachować tę rozbieżność, ponieważ każda prognoza poniżej Abilene zakłada tempo wypełniania.

Najnowszy produkt Crusoe jest celowo mały

Ciekawym posunięciem jest to, co Crusoe sprzedaje dalej. Nie kolejny kampus o mocy gigawatów. Pudełko.

Nie potrzebujesz komputera o skali gigawatów. Potrzebujesz wielu mniejszych klastrów obliczeniowych, aby szybko obsługiwać infrastrukturę wnioskowania i radykalnie skrócić czas do tokena.

Chase Lochmiller, 17 września 2026, źródło

To jest Crusoe Spark, a argument za nim jest argumentem o użyteczności, a nie o obliczeniach. Uzyskanie gigawata z sieci w jednym miejscu jest teraz bardzo trudne. Uzyskanie 10 do 100 megawatów z kieszeni wolnej mocy w węźle, który już istnieje, nie jest. Lochmiller poszedł dalej i twierdził, że podłączenie pudełek wnioskujących do tych kieszeni powinno obniżyć koszty dla lokalnych odbiorców, ponieważ przepychasz więcej megawatów przez już zbudowaną infrastrukturę przesyłową. Chciałbym zobaczyć potwierdzenie od przedsiębiorstwa energetycznego, zanim to powtórzę. Ale kierunek jest wystarczająco jasny. Trenowanie chce jednego ogromnego spójnego klastra. Wnioskowanie nie, a wnioskowanie jest tam, gdzie zmierza wolumen tokenów.

Oklo zbudowało reaktor w jedenaście miesięcy i nie produkuje on energii elektrycznej

Jacob DeWitte nagrał swój wywiad siedząc obok samego urządzenia, a główna liczba jest prawdziwa. Reaktor Groves firmy Oklo w Lockhart w Teksasie przeszedł od pustego terenu do pierwszego stanu krytycznego w niecały rok, ogłoszony 6 sierpnia 2026 roku. DeWitte nazywa go najszybciej zlokalizowanym i zbudowanym prywatnie reaktorem w historii i nie znalazłem niczego, co by mu zaprzeczało.

Groves produkuje izotopy. Nie produkuje energii. DeWitte jest w tej kwestii szczery, podobnie jak co do tego, co to oznacza dla przychodów.

produkcję energii, spodziewamy się zacząć sprzedawać w 2028 roku. Mamy przedpłaty od klientów

Jacob DeWitte, opublikowano 18 września 2026, źródło

Przychody z izotopów, jak powiedział, pojawią się na początku 2027 roku. Energia elektryczna to 2028 rok. To jest cała przepaść między historią nuklearną, którą kupuje rynek, a produktem nuklearnym, który istnieje.

Dlaczego hiper skalowcy do niego przychodzą

Prawdziwy wgląd DeWitte'a jest komercyjny, a nie nuklearny. Standardem w branży było zaprojektowanie reaktora w około 80 procentach, pobranie dziewięciocyfrowej opłaty za rysunki i przekazanie klientowi zadania uzyskania pozwoleń, lokalizacji, budowy i eksploatacji. Oklo sprzedaje natomiast energię elektryczną, na dwudziestoletnich kontraktach, i zachowuje elektrownię.

Ale Meta nie chce budować elektrowni.

Jacob DeWitte, opublikowano 18 września 2026, źródło

Sześć słów, które wyjaśniają książkę zamówień. Jest też bezpośredni, jeśli chodzi o stronę popytową: AI "przyspieszyło wszystkie nasze najśmielsze marzenia o 20 lat lub więcej", ponieważ Meta, Google, Amazon, OpenAI, Anthropic i SpaceX rozpaczliwie potrzebują energii elektrycznej. Dziesięć lat temu, jak powiedział, ludzie zarządzający centrami danych mówili mu, że energia jądrowa jest zbyt duża dla ich potrzeb.

Jedna data się nie zgadza

Lochmiller powiedział, że pierwsza fabryka AI zasilana reaktorem Crusoe zacznie działać do połowy 2027 roku. Nasz transkrypt podaje nazwę partnera jako Oklo. Biuro prasowe Crusoe mówi, że partnerem jest Aalo Atomics, ogłoszone 30 lipca 2026 roku, z planem demonstracji w 2027 roku w Idaho National Laboratory, łączącym reaktor Aalo-X o mocy 10 MWe z jednostką Crusoe Spark, a komercyjne elektrownie o mocy 50 MWe planowane na koniec 2029 roku. Dwie podobnie brzmiące nazwy firm, jedna z nich wypowiedziana szybko. Tak czy inaczej, liczbą, którą warto zapamiętać, jest 10 megawatów w 2027 roku jako demonstracja, a pierwsza sprzedaż energii Oklo w 2028 roku. Energia jądrowa nie złagodzi w tej dekadzie ucisku gigawatów w skali, która ma znaczenie dla Abilene.

Trzecia odpowiedź nie wymaga pozwolenia

Stefano Ermon to profesor Stanforda, którego laboratorium stworzyło prace oparte na wynikach, które stały się nowoczesnymi modelami dyfuzyjnymi. Teraz prowadzi Inception, które sprzedaje językowe modele dyfuzyjne. Jego twierdzenie jest takie, że branża spala GPU, które już posiada.

modele autoregresyjne są nadal sekwencyjne, obliczenia przebiegają od lewej do prawej, jeden token na raz. Nie możesz wygenerować dziesiątego tokena, dopóki nie wygenerujesz wszystkiego, co go poprzedza. Taki rodzaj obciążenia nie odwzorowuje się dobrze na GPU. Ten rodzaj obciążenia jest niezwykle ograniczony pamięcią. Większość czasu spędzasz na przenoszeniu wag w hierarchii pamięci, a wykonujesz bardzo mało operacji arytmetycznych

Stefano Ermon, 18 września 2026, źródło

Każdy dostawca twierdzi, że jego rozwiązanie jest wydajne, więc poszukałem dowodów od klientów. Ermon podał jeden, który idzie we właściwym kierunku.

wcześniej używali serwowania swoich LLM na Cerebras. Używali więc niestandardowych chipów, aby osiągnąć prędkość potrzebną do zapewnienia najlepszych wrażeń klientom. A potem przeszli na nasze LLM oparte na dyfuzji, ponieważ mogą uzyskać tę samą prędkość, co w przypadku uruchomienia modelu autoregresyjnego na niestandardowym sprzęcie.

Stefano Ermon, 18 września 2026, źródło

Firma zajmująca się agentami głosowymi zrezygnowała z wyspecjalizowanego krzemu i wróciła do układów Nvidii, ponieważ inna architektura modelu odzyskała opóźnienia. Jeśli to się utrzyma, jest to najtańsza z trzech odpowiedzi z dużym marginesem, ponieważ nie zużywa ziemi, kolejki połączeń ani paliwa. Ermon jest szczery co do limitu: szacuje udział obciążeń wrażliwych na opóźnienia na 20 do 30 procent i mówi, że modele Mercury Inception dorównują poziomowi prędkości ofert z czołówki, a nie samej czołówce. Inception zebrało 50 milionów dolarów wobec 3,9 miliarda Crusoe. Ten stosunek to cała historia o tym, jak ta branża alokuje zasoby.

Więc które pojawi się pierwsze

Oprogramowanie, potem mała energia, potem energia jądrowa, a odstępy to lata. Modele Ermona obsługują teraz ruch produkcyjny. Jednostki Crusoe Spark mogą trafić wszędzie tam, gdzie przedsiębiorstwo energetyczne ma 10 do 100 wolnych megawatów, co jest działalnością na lata 2026 i 2027. Demonstracja reaktora o mocy 10 MWe pojawi się w 2027 roku, a pierwsze przychody Oklo z energii w 2028 roku, wobec pojedynczego kampusu w Abilene, który sam będzie chciał 1,2 GW.

To uporządkowanie ma niewygodne implikacje dla debaty o nakładach inwestycyjnych, o której pisałem po tym, jak Hock Tan potwierdził swoją liczbę na 2028 rok. Jeśli wiążącym ograniczeniem są megawaty, a megawaty są powolne, to krańcowy dolar wydatków na obliczenia zwraca się poprzez wydajność, a nie przez więcej stali. Lochmiller, osoba z największą ilością stali, to ten, który powiedział, że każdy kolejny gigawat jest trudniejszy. To także on sprzedaje teraz mniejsze pudełko. Przeczytaj te dwie rzeczy razem.