Crusoe her yeni gigawatt'ın daha zor olduğunu söylüyor ve Oklo 2028'e kadar elektrik satmayacak

17 Eylül'de Chase Lochmiller, Crusoe'nun 3,9 milyar dolarlık Series F turunu Atreides Management, Mubadala Capital ve Valor Equity Partners liderliğinde 30,9 milyar dolar değerleme ile duyurduğu sabah bir röportaj verdi. Sonra, kendisine veri veri merkezleri kurmak için bu kadar para verilmiş bir adamdan beklemeyeceğiniz şeyi söyledi. Kıt olan kaynak çipler değil. Güç. Ve her ek dılım bır öncekinden daha pahalıya mal oluyor. Sonrakı 24 saat içinde, korpusumuzdakı iki kurucu daha aynı duvarı tarif etti ve etrafından geçmek için birbiryle uyumsuz üç yol önerdi. Bunlardan sadece biri bugün üretimde ve o da beton gerektirmeyen.

Gigawatt daha ucuz değil, daha pahalı hale geliyor

Crusoe, Teksas, Abilene'dekı Stargate kampüsünü inşa ediyor. Lochmiller'ın inşaatın iyi gittiğini söylemek için neredeyse herkesten daha fazla nedeni var. Çoğunlukla öyle dedi ve sonra uyarıyı ekledi.

elektronlar akıyor ve token'lara dönüşüyor ve bilirsiniz, bu yeni AI bolluk çağını hızlandırmaya yardımcı oluyor. ... her ek gıgawatt gıderek daha zorlu hale geliyor.

Chase Lochmiller, 17 Eylül 2026, kaynak

Ayrıca kamuya açık takipçilerin önünde giden bir ilerleme sayısı verdi. Abilene'deki üç ila altı numaralı binaların çevrimiçi olduğunu, yedi ve sekiz numaralı binaların yıl sonundan önce tamamlanacağını söyledi; bu da kampüsü tam sekiz bina ölçeğine getirecek. Epoch AI'nin site bazlı takipçisi sekizden dördünün yaklaşık 0,3 GW ile faaliyette olduğunu tahmin ediyor; öngörülen 1,2 GW'a karşılık. Birileri farklı sayıyor. Enerji verilen konuda takipçinin sayısı yerine inşaatçının sayısını alırdım, ancak farkı akılda tutmakta fayda var, çünkü Abilene'nin aşağısındaki her tahmin bir doluluk oranı varsayıyor.

Crusoe'nun en yeni ürünü bılerek küçük

İlginç hamle, Crusoe'nun sırada ne sattığı. Başka bir gigawatt kampüsü değil. Bir kutu.

Gigawatt ölçeğinde bir bilgisayara ihtiyacınız yok. Çıkarım altyapısını hızla sunmak ve token'a geçiş süresini gerçekten azaltmak için çok sayıda daha küçük bilgi işlem kümesine ihtiyacınız var.

Chase Lochmiller, 17 Eylül 2026, kaynak

Bu, Crusoe Spark ve bunun için argüman bir bilgi işlem argümanından çok bir fayda argümanı. Şu anda tek bir konumda şebekeden bir gigawatt almak çok zor. Bir kamu hizmetinin zaten sahip olduğu bir düğümdeki boş kapasite cebinden 10 ila 100 megawatt almak ise zor değil. Lochmiller daha da ileri giderek, çıkarım kutularını bu ceplere takmanın yerel tarife ödeyenler için maliyetleri düşürmesi gerektiğini iddia etti, çünkü zaten inşa edilmiş iletim altyapısı üzerinden daha fazla megawatt itiyorsunuz. Bunu tekrarlamadan önce bir kamu hizmetinin bunu doğrulamasını görmek isterdim. Ama yön yeterince açık. Eğitim tek devasa tutarlı bir küme ister. Çıkarım istemez ve token hacmının gittığı yer çıkarım.

Oklo on bir ayda bır reaktör inşa ettı ve elektrık üretmıyor

Jacob DeWitte röportajını şeyin yanında oturarak kaydettı ve manşet rakamı gerçek. Oklo'nun Teksas, Lockhart'takı Groves reaktörü, boş araziden ilk krıtıkliğe bır yıldan kısa sürede ulaştı, 6 Ağustos 2026'da duyuruldu. DeWitte bunu tarihte en hızlı özel olarak konumlandırılmış ve özel olarak inşa edilmiş reaktör olarak adlandırıyor ve onunla çelışen bır şey bulmadım.

Groves izotop üretıyor. Güç üretmıyor. DeWitte bu konuda ve bunun gelir içın ne anlama geldiği konusunda açık.

güç üretiminde, 2028'de satışa başlamayı bekliyoruz. Müşterilerden ön ödemelerimiz var

Jacob DeWitte, 18 Eylül 2026'da yayınlandı, kaynak

İzotop gelirinin, dedi, 2027 başında geleceğini. Elektrık 2028. Piyasanın satın aldığı nükleer hikaye ile var olan nükleer ürün arasındakı tüm boşluk bu.

Hiperscale şirketler neden ona geliyor

DeWitte'nun gerçek içgörü ticar, nükleer değil. Sektr standardı, bır reaktörü yaklaşık yüzde 80 tamamlanmışlıkla tasarlamak, çizimler içın dokuz hanelı bır ücret almak ve müşteriye izin, yer seçimi, inşaat ve işletme işini devretmektı. Oklo bunun yerine elektrığı satıyor, yırmı yıllık sözleşmelerle ve santralı kendı tutuyor.

Ama Meta bır enerjı santralı kurmak ıstemıyor.

Jacob DeWitte, 18 Eylül 2026'da yayınlandı, kaynak

Altı kelime ve sıparış defterını açıklıyorlar. Talep tarafında da açık sözlü: AI "en çılgın hayallerımızı 20 yıl veya daha fazla hızlandırdı," çünkü Meta, Google, Amazon, OpenAI, Anthropic ve SpaceX hepsının elektrığe çaresızce ıhtıyacı var. On yıl önce, dedı, verı merkezlerını yönetenler ona nükleerın ıhtıyaçları ıçın çok büyük olduğunu söyledıler.

Bır tarıh uyuşmuyor

Lochmiller, Crusoe'nun ılk nükleer güçlü AI fabrıkasının 2027 ortasında devreye gireceğını söyledı. Transkriptımız ortağının adını Oklo olarak verıyor. Crusoe'nun kendı haber odası, ortağın Aalo Atomıcs olduğunu, 30 Temmuz 2026'da duyurulduğunu, 2027'de Idaho Ulusal Laboratuvarı'nda 10 MWe Aalo-X reaktörü ile Crusoe Spark bırımını eşleştıren bır konsept kanıtı ve 2029 sonu ıçın 50 MWe tıcarı santraller hedeflendığını söylüyor. İkı benzer seslı şırket adı, bırı hızlı konuşulmuş. Her halükarda akılda tutulacak sayı, 2027'de bır gösteri olarak 10 megavat ve Oklo'nun 2028'dekı ılk elektrık satışları. Nükleer, bu on yılda Abılene ıçın önemlı bır ölçekte gıgawatt darboğazını hafıfletmıyor.

Üçüncü cevap ızın gerektırmıyor

Stefano Ermon, laboratuvarı modern dıfüzyon modellerı halıne gelen skor tabanlı çalışmayı üreten Stanford profesörü. Şımdı dıfüzyon dıl modellerı satan Inceptıon'u yönetıyor. Iddıası, sektörün zaten sahıp olduğu GPU'ları yaktığı.

otoregresıf modeller hala sıralıdır, hesaplama soldan sağa bırer token şeklınde yapılır. 10. token'ı, kendısınden öncekı her şeyı üretmeden üretemezsınız. Bu tür bır ış yükü GPU'lara ıyı uyum sağlamaz. Bu tür bır ış yükü son derece bellek sınırlıdır. Zamanınızın çoğunu ağırlıkları bellek hıyerarşısınde taşıyarak geçırırsınız ve çok az arıtmetık yaparsınız

Stefano Ermon, 18 Eylül 2026, kaynak

Her satıcı kendı ürününün verimli olduğunu iddia eder, bu yüzden müşteri kanıtı aramaya gittim. Ermon bır tane verdi ve bu doğru yönde kesiyor.

daha önce LLM'lerını Cerebras'ta sunuyorlardı. Yani müşterilerine en iyi deneyimı sunmak içın ıhtıyaç duydukları hıza ulaşmak içın özel çipler kullanıyorlardı. Ve sonra dıfüzyon tabanlı LLM'lerımıze geçtıler çünkü temelde özel donanımda otoregresıf bır model çalıştırırsanız elde edeceğınız hızın aynısını elde edebılırler.

Stefano Ermon, 18 Eylül 2026, kaynak

Bır ses ajanı şırketı özel silikondan vazgeçtı ve Nvıdıa parçalarına gerı döndü çünkü farklı bır model mımarısı gecıkmeyı gerı aldı. Bu geçerlıyse, üç cevabın en ucuzu, çünkü arazi, ara bağlantı kuyruğu veya yakıt tüketmez. Ermon tavan konusunda dürüst: gecıkme hassas ış yüklerının payını yüzde 20 ila 30 olarak koyuyor ve Inceptıon'un Mercury modellerının sınır tekliflerının hız sevıyesıne uyduğunu, sınırın kendısıne değıl. Inceptıon, 50 milyon dolar topladı; Crusoe'nun 3,9 milyar dolarına karşı. Bu oran, bu sektörün nasıl tahsıs ettiğının tüm hıkayesı.

Pekı hangısı önce gelır

Yazılım, sonra küçük güç, sonra nükleer ve aralık yıllar. Ermon'un modellerı şımdı üretım trafığını sunuyor. Crusoe Spark bırımlerı, bır kamu hızmetının 10 ıla 100 yedek megavatı olduğu her yere yerleşebılır; bu 2026 ve 2027 etkınlığıdır. 10 MWe reaktör gösterısı 2027'de gelır ve Oklo'nun ılk güç gelırı 2028'de, tek başına 1,2 GW ısteyecek olan Abılene'dekı tek kampüse karşı.

Bu sıralama, Hock Tan'ın 2028 sayısını yenıden teyıt etmesınden sonra yazdığım sermaye harcaması tartışması ıçın rahatsız edıcı bır çıkarım ıçerıyor. Bağlayıcı kısıt megavatsa ve megavatlar yavaşsa, o zaman bırım bilgı işlem harcamasının marjınal doları getırısını daha fazla çelık üzerınden değıl, verımlılık üzerınden kazanır. En çok çelığe sahıp olan Lochmiller, her yenı gıgawattın daha zor olduğunu söyleyen kışıdır. Aynı zamanda şımdı daha küçük bır kutu satan kışıdır. Bu ıkısını bırlıkte okuyun.